郝枻锟  清华大学附属实验学校  北京  100084 

摘要：当今信息化浪潮席卷全球，互联网的渗透为诸多行业带来了新的活力，其中以金融行业为甚。从金融IT、互联网金融，再到金融科技，信息技术的突发猛进给传统商业银行造成了很大的冲击。本文探讨了金融科技的定义与内涵，从价值链和商业模式两大层面分析了金融科技对传统商业银行的影响，并就金融科技与传统商业银行协同发展提出了相关建议。

关键词：金融科技；商业银行；大数据；区块链；人工智能

中图分类号：F832.33　   文献标识码：A    文章编号：1673-5889(2020)15-0114-02

一、引言

2017年，银行业金融机构的离柜交易金额达2010.67万亿元，同比增长32.06%，同时离柜交易笔数同比增长46.33%^[1]。从这一指标的数据变化可知，传统银行正逐渐降低对场景和渠道的依赖，呈现出向智能化、轻型化转型的趋势。在这一过程中，金融科技发挥出了巨大的作用。金融科技随着互联网的壮大而飞速发展，得到了全球业界及学术界的广泛关注，并已对传统商业银行产生了深远的影响^[2]。从传统商业银行的视角出发，如何适应与融合新型的金融业务体系、与金融科技相互协同发展，成为了目前急需解决的问题。

二、金融科技的定义与内涵

Fintech(金融科技)是Financial Technology的缩写，即“金融”与“科技”的结合。金融稳定理事会(FSB)认为，金融科技是在大数据、云计算及人工智能等最新前沿技术的基础上，颠覆业务模式与流程，创新产品与服务，并达到降成本、提效率的作用^[3]。

从业务领域来看，金融科技主要涉及四大领域：一是第三方支付。支付和结算是传统商业银行为客户提供的两大核心功能。第三方支付的商业模式和技术日渐成熟，使支付效率和便利度大大提高，也对原有支付结算体系产生了巨大冲击^[4]。二是互联网金融。不同于传统商业银行的“惠”，互联网金融致力于“普”这一特性，利用大数据等缓解信息不对称难题，利用众筹、P2P网贷、消费信贷等多种手段为金融弱势群体提供丰富的金融产品和服务。三是智能服务。人工智能是金融科技的重要组成部分，智能客服、智能识别、智能投顾等功能均在金融行业发挥出越来越大的作用。四是区块链。金融本质是跨时空调配资源，区块链作为一种分布式账簿，具有守恒、不可篡改、不可逆等特性，数字货币持有者可以通过区块链进行价值转移，从而延展了空间上的价值调配能力，并降低了中介过多所导致的信用风险。

三、金融科技对传统商业银行的冲击

金融科技最早起源于信息技术对金融行业的变革。在最初的金融IT阶段，以传统商业银行为代表的金融机构通过计算机，逐步构建了电子化的清算系统、财务系统及信贷系统等，实现了效率的跃升。在互联网经济兴起后，互联网与金融融合发展，主要表现为传统商业银行开始大力发展线上业务，各类手机银行、掌上银行开始盛行，转账、结算等基础业务都不必到柜台，而能直接在网上平台办理，服务效率和便捷度都大大提升^[5]。而现代信息技术的突飞猛进，使得互联网金融迅速往更高层次的金融科技过渡，从P2P网贷、众筹到大数据征信、智能投顾、区块链技术，这些不断创新的金融业务模式均在不同层面上对传统商业银行产生了冲击。

（一）金融科技对商业银行价值链的冲击

金融科技对传统商业银行的价值链产生了巨大冲击。首先，金融科技公司的发展会对银行的两大核心业务支付与结算产生冲击。在第三方支付尚未发展成熟之前，储蓄卡、信用卡、支票等都是非常常见的支付手段。随着支付宝和微信支付等第三方支付平台深入到大街小巷，传统商业银行支付手段的使用场景愈加局限，频次大大降低。

其次，金融科技可能会在根本上变革银行业的结算方式。当数字货币在金融市场搅起腥风血雨的同时，区块链这一概念也步入大众视野。所谓区块链，能够记录结算数据，且记录无法篡改，不仅缓解了信用风险问题、拥有较高的安全性，且有望革新系统清算速度。虽然区块链仍在萌芽阶段，但其给银行业带来的危机感不容小觑。

再次，金融科技挤占了商业银行的借贷业务。传统商业银行在发展借贷服务时，重点在“惠”，利率通常较低。由于信息不对称、软信息成本、金融排斥等因素的存在，商业银行的小额信贷业务体量较小，使得部分人群被排除在银行的借贷服务体系之外。而金融科技公司能够利用大数据缓解信息不对称问题，利用人工智能建立实时的对冲投资模型，从而进行智能风险管控，由此更为快速、安全、低成本地发放贷款，使得无法从传统商业银行中获得小额信贷的个人与小微企业，能够享受到便利的金融服务^[6]，实现了“普”。由于金融科技公司贷款利率相对较高，因此能够承担得起更高的存款利率，吸引金融投资者将存款从商业银行中转移到金融科技公司中，如P2P网贷平台就同时连接了资金需求方和资金供给方，促进了金融脱媒的发展。总之，传统商业银行的借贷业务作为核心价值链的直接依附，在核心价值链遭到冲击的时候，也受到了来自不同维度的打击。

（二）金融科技对商业银行商业模式的冲击

金融科技对传统商业银行的冲击绝不仅体现在价值链上，更体现在业务逻辑和商业模式上。需明确的是，金融科技绝不仅是一个概念，或者指代某几个行业巨头，而是金融行业所出现的一股带有颠覆性力量的潮流。从业务逻辑和商业模式来看金融科技对商业银行的影响，可以用“前台场景化、中台智能化、后台云化”这三个短语来进行概括。从前台来看，传统金融时代，大众对银行非常信任，但这股信任依赖于场景和渠道，即“得网点者得天下”。但金融科技时代，商业银行尝试主动摆脱业务惯性，关闭部分冗余的营业网点，或者在网点推出智能机器人，加快服务应答速度和准确度。从中台角度出发，金融科技擅长利用大数据、模型优化和机器学习开展智能决策，逐步降低对人工专家经验判断的依赖。商业银行也开始分析不同类型用户的特征与需求，以推出更加精细化、定制化的金融产品和服务。此外，对于后台而言，云计算的普及，日益填平了大型银行和中小银行之间的“算力鸿沟”，大幅缩短了整个业务流程，并降低了交易成本。

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