新形势下国际租赁会计准则改革的影响研究
发布时间：2023-03-31 点击：
发布：《现代商业》杂志社
摘要:IASB和FASB联合发布的新国际租赁会计准则IFRS16将于2019年1月1日取代IAS17。本文简述了新会计准则的变化，说明了会计处理方式的变化引起的财务报表和相关财务指标的变化，并分析了这些变化如何影响企业决策并对我国是否采用以及如何实际应用新标准提出了一些建议，分别对承租人和出租人提出了相应的建议。
关键词：IFRS 16；租赁；影响分析
一、研究背景
旧的国际租赁会计准则IAS17自实施以来一直饱受诟病。旧准则要求企业将租赁业务分为融资租赁和经营租赁，但准则提供的判断融资租赁的标准如“远低于”、“大多数”等过于主观，增加了人为操纵的空间。如果承租人可以通过交易安排将一项融资租赁资产划分为经营性租赁资产，则无需在表内确认资产负债，降低了资产负债率，达到了表外融资的目的，给投资者和其他财务报告使用者提供了错误的财务信息，影响了正常决策。
同时，经营租赁和融资租赁本质上是一样的。承租人有权使用这两种形式的租赁资产，并获得租赁期间产生的经济利益，产生支付租金的义务。出租方将资产的使用权转让给承租方，收取相应的租金，但在原准则下，两者的会计处理方法完全不同。经营租赁只需将各期支付的租金计入当期损益，导致经营租赁资产的盈利能力高于融资租赁资产和自有资产，导致经济意义相近的业务之间缺乏可比性。
为了改变上述现象，IASB和FASB于2016年1月正式颁布了国际财务报告准则第16号——租赁(IFRS16)，并将于2019年1月1日实施。一方面，IFRS16的颁布使经营租赁引起的表外融资退出历史舞台，各种租赁交易的信息得以充分披露，会计信息更加透明，便于财务报表使用者做出正确决策。另一方面，新准则规定经营租赁和融资租赁采用相同的会计处理模式——单一使用权模式，使得同一企业不同时期的租赁业务具有纵向可比性。同时，随着信息披露的增加，企业还可以与业务经营类似的企业进行横向比较，增强了信息的有用性，便于发现本企业当前生产经营管理中存在的问题。
二、租赁会计准则新变化
(一)租赁定义的变化
IFRS16将租赁定义为在一段时间内给予客户对特定资产控制权的合同，该资产可以支付对价。定义中强调了控制的概念，即承租人在资产使用寿命内对资产进行控制，并提出了租赁确认的“五步控制模型”，明确划分了租赁和服务合同。而且准则要求支付的相关服务费用计入当期损益，但租赁合同中也可以根据实际情况保留相应的服务组成部分，降低了准则的复杂性，更具可操作性。
(二)租赁会计处理的变更
IFRS 16租赁会计处理的变更主要针对承租人。除租期不超过12个月的短期租赁和租赁资产价值不超过5000美元的低值租赁外，仍可采用与IAS17类似的相关规定。承租人应将任何其他租赁业务纳入资产负债表核算，采用单一使用权模式，同时确认使用权资产和负债。虽然新准则取消了对承租人区分经营租赁和融资租赁的要求，但仍需根据资产转移的风险报酬将租赁分为经营租赁和融资租赁，以满足报表使用者决策的需要。
新准则对出租方影响不大，经营租赁和融资租赁资产仍单独计量，但提高了相关披露要求。除售后回租交易和合同中的重要条款外，还需披露租赁收入、或有租金、租赁付款到期分析，以及出租人租赁活动性质、如何管理基础资产留置权带来的风险等其他附加信息。
三、影响分析
(一)财务影响
1.资产负债表国际财务报告准则第16号要求承租人将经营租赁资本化，同时在资产负债表中确认使用权资产和负债。租赁付款的现值分别计入非流动资产和负债，表明企业增加了使用权资产和未来租金支付义务，原经营租赁资产计入流动资产的部分相应减少，流动比率下降，表明企业的流动资产在短期债务到期前可以转换为现金用于偿还债务。
租赁付款义务需要每期摊销，导致期初余额不断减少，使利息费用不断减少，使用权负债摊销速度更快。同时，在不考虑资产重估的情况下，使用权类资产匀速减少，使得资产的下降速度大于负债的下降速度，资产与负债百分比差额的绝对值先增后减。
单一使用权模式也会使资产负债率上升，债务保障系数下降，两者都是衡量债务运营能力的指标，说明企业偿债能力下降，债权人贷款安全性降低，但长期来看，随着使用权资产折旧和负债摊销的加深，资产负债率会下降；产权比例也会上升，说明企业负债占总资产的比例会上升，长期偿债能力会下降。
2.损益表在IAS17下，租赁期费用的处理相对简单，只需要支付相同金额的租金，并平均分配到各期损益中即可。但在IFRS16下，承租人需要逐年对租金进行折现，资产价值与租赁支付金额的差额计入利息费用。而且经营租赁资产在租赁期内需要采用寿命平均法折旧，增加了经营成本，但采用折现法计算的利息费用是递减的。并且在实际操作中，由于租赁合同期限不同，成本和费用的差异可能会被部分抵消，因此其对利润表的影响会逐渐减小，呈现“前大后小”的格局利息费用的变化使利润总额和每股收益相应变化，最终使所有者权益先减后增。但在整个租赁期内，新旧准则确认的费用总额是相同的，因此前期所有者权益的减少与后期的增加是相同的。
由于财务费用和折旧的处理方法不同，相关财务指标也发生了变化。比如，EBITDA会在利润总额的基础上大幅增加财务费用和折旧费用，这意味着在净营运资金需求不变的情况下，经营性现金净流入增加，可用于支付利息的资金增加；在销售收入不变的情况下，由于企业将资产使用权确认为总资产的一部分，平均总资产会增加，资产周转率会降低，总资产的运行速度会变慢，资源利用率会降低，但这更能客观真实地反映企业的资产管理水平。
3.现金流量表整体现金流不变，各期应付利息的租金支付计入筹资活动现金流，即原经营租赁产生的租金费用由经营活动转入筹资活动，增加了承租人现金流量表中经营活动的现金流入净额，提高了现金流质量，具有较强的可持续性。同时，由于经营租赁现金流比率的提高，企业短期偿债能力有所改善，财务弹性有所提高。
(二)企业决策
在原始准则下，承租人倾向于经营租赁，因为它反映在表外，可以降低资产负债率。然而，在实施IFRS16后，这一现象有所改变。与借款购买资产相比，承租方的表外融资并无优势，使得财务报表无法反映企业真实的资本结构，融资成本上升。企业可能会陷入“买还是租”的困境在IFRS16模式下，承租人在租赁开始日确认折现率，影响当期损益、资产负债表和利润表，即随着折现率的提高，租赁期间费用的差异也会扩大。因此，承租人应尽量降低贴现率或选定的贷款利率，使租赁期内的利润水平不会受到新标准的负面影响。经营租赁的租赁期一般比融资租赁短，在租赁资产总使用寿命中所占比例较小。租期越短，财务影响越小。在折现率不变的情况下，适当缩短租赁期限也可以减少计入利润表的费用差额。
四、相应建议
(一)我国是否采纳IFRS16的建议
我国处于新兴市场阶段，租赁市场渗透率仅为5%，而欧美发达国家普遍为15-30%。单从这个指标来看，我国租赁市场成熟度不高，新的租赁标准并不完全适用。同时，IFRS16也存在很多问题。出租人仍然区分经营租赁和融资租赁，经营租赁现在已经纳入承租人的资产负债表，这将导致同一项租赁资产在承租人和出租人双方的重复反映，产生资产泡沫。同时，IFRS16仍然强调根据经济本质进行判断，没有具体参数，不利于将准则运用到具体实践中。
然而，当今世界经济一体化的趋势不可逆转，中国也在实施中国企业会计准则与国际接轨的战略，为中国不断扩大的租赁市场与国际接轨做准备。中国应适当参考IFRS16中的模型并加以改进。一方面，出租方和承租方的会计处理模式应相互关联，可采用统一的单一会计处理模式，并采用ASC842逐年增加折旧费用，以适应租赁合同期内因利息支出导致经营成本失衡的情况。另一方面，在原则标准的基础上，发布应用指南，设定具体参数，在有代表性的公司开展试点工作，并根据我国租赁行业实际情况的反馈决定是否执行新标准。
(二)对承租人的建议
1.租赁合同的变更因为租赁期越短，贴现系数越低，可租赁付款的现值越小，对未来总成本的影响就越小，所以要尽量签订短期合同，降低利率。企业甚至可以选择将长期租赁业务划分为一年内免租期的权利。同时，企业可以重新规划资产组合方式，适当降低经营租赁在租赁业务中的比重，保持充足的现金流，通过购买增加自有资产，降低资产负债率。
2.更新员工的要求承租方的会计处理发生重大变化，会计核算复杂。每个月都要计算每笔租金的利息资产摊销和税金。同时，设计租赁合同的相关条款、确认租赁期限、折扣率、或有租金、判断终止租赁的选择权等都要依靠主观判断，增加了会计人员处理问题的难度。这就要求企业做好会计人员的培训工作，关注IFRS16对我国的影响，学习新准则和会计处理模式的变化，以迎接迫在眉睫的挑战。新标准的实施也要告知其他部门的工作人员，要求他们上报完整的租赁相关信息，扩大信息采集量，提高信息质量，对所有租赁项目进行全过程监管，以利于今后租赁信息的披露，降低信息错误导致决策失误的风险。
3.减少对融资的影响。资产负债率的提高使得企业融资遇到一定困难，尤其是中小企业，不利于我国租赁业务的发展。企业可以单独报告资产负债变动、资产摊销、利息支出等。租赁行为引起，使报告使用者了解数据变化的原因，
并做好与投资者的沟通，说明企业财务指标的变化不是因为企业管理能力差或决策能力差，而是新准则实施带来的影响，告诉投资者新准则实施的好处是充分披露企业的租赁业务，以获得更多的投资。同时，企业还应以基金融资的方式拓宽融资渠道，以社会责任的方式加强信用评级，积极参与相关行业的金融市场建设，以减少实施IFRS16带来的负面影响。
4.完善内部控制制度。新准则对企业内部控制的影响主要体现在购买或租赁的决策以及租赁资产信息的收集和披露上。企业应适当增加新准则对原有内部控制制度的规范，建立健全信息操作系统，修改系统响应的科目设置，以满足企业的信息质量要求。同时，企业在资产、负债和利润发生变化时，应改变业绩评价指标，使评价更接近实际情况。
(三)对出租人的建议
新准则的实施将导致承租人对租赁资产采取更加谨慎的态度，出租人将面临租赁业务快速下滑的困境，可能导致大量承租人退租或到期不续租、租赁物闲置的情况发生。为了摆脱租赁业的低迷，出租人应改变对租赁业务的态度，进一步创新租赁业务，采取委托租赁、风险租赁、联合租赁等多种模式进行多元化发展，以减少租赁物闲置，分散经营风险。同时，如果租赁改为服务业务，比如在合理范围内提高服务费在整个合同价格中的比重，这部分可以继续在表外核算，从而降低经营性租赁内部化的影响。
2.田忠国.《国际财务报告准则第16号——租赁》的影响分析[J].会计之友,2017(10):68-72
3.彭洋.国际租赁会计准则的变化、影响及应对[J].财会月刊,2016(22):100-102
4.彭宏超.浅析国际租赁跨级准则的新变化及影响[J].财会月刊,2016(19):92-94
5.邹纪元.IASB/FASB租赁会计准则的变化动向[J].财会月刊,2013(05):68-69.
6.陈洁.“使用权模式”下的租赁会计研究[J].云南师范大学学报(哲学社会科学版),2015,47(03):94-102.
关键词：IFRS 16；租赁；影响分析
一、研究背景
旧的国际租赁会计准则IAS17自实施以来一直饱受诟病。旧准则要求企业将租赁业务分为融资租赁和经营租赁，但准则提供的判断融资租赁的标准如“远低于”、“大多数”等过于主观，增加了人为操纵的空间。如果承租人可以通过交易安排将一项融资租赁资产划分为经营性租赁资产，则无需在表内确认资产负债，降低了资产负债率，达到了表外融资的目的，给投资者和其他财务报告使用者提供了错误的财务信息，影响了正常决策。
同时，经营租赁和融资租赁本质上是一样的。承租人有权使用这两种形式的租赁资产，并获得租赁期间产生的经济利益，产生支付租金的义务。出租方将资产的使用权转让给承租方，收取相应的租金，但在原准则下，两者的会计处理方法完全不同。经营租赁只需将各期支付的租金计入当期损益，导致经营租赁资产的盈利能力高于融资租赁资产和自有资产，导致经济意义相近的业务之间缺乏可比性。
为了改变上述现象，IASB和FASB于2016年1月正式颁布了国际财务报告准则第16号——租赁(IFRS16)，并将于2019年1月1日实施。一方面，IFRS16的颁布使经营租赁引起的表外融资退出历史舞台，各种租赁交易的信息得以充分披露，会计信息更加透明，便于财务报表使用者做出正确决策。另一方面，新准则规定经营租赁和融资租赁采用相同的会计处理模式——单一使用权模式，使得同一企业不同时期的租赁业务具有纵向可比性。同时，随着信息披露的增加，企业还可以与业务经营类似的企业进行横向比较，增强了信息的有用性，便于发现本企业当前生产经营管理中存在的问题。
二、租赁会计准则新变化
(一)租赁定义的变化
IFRS16将租赁定义为在一段时间内给予客户对特定资产控制权的合同，该资产可以支付对价。定义中强调了控制的概念，即承租人在资产使用寿命内对资产进行控制，并提出了租赁确认的“五步控制模型”，明确划分了租赁和服务合同。而且准则要求支付的相关服务费用计入当期损益，但租赁合同中也可以根据实际情况保留相应的服务组成部分，降低了准则的复杂性，更具可操作性。
(二)租赁会计处理的变更
IFRS 16租赁会计处理的变更主要针对承租人。除租期不超过12个月的短期租赁和租赁资产价值不超过5000美元的低值租赁外，仍可采用与IAS17类似的相关规定。承租人应将任何其他租赁业务纳入资产负债表核算，采用单一使用权模式，同时确认使用权资产和负债。虽然新准则取消了对承租人区分经营租赁和融资租赁的要求，但仍需根据资产转移的风险报酬将租赁分为经营租赁和融资租赁，以满足报表使用者决策的需要。
新准则对出租方影响不大，经营租赁和融资租赁资产仍单独计量，但提高了相关披露要求。除售后回租交易和合同中的重要条款外，还需披露租赁收入、或有租金、租赁付款到期分析，以及出租人租赁活动性质、如何管理基础资产留置权带来的风险等其他附加信息。
三、影响分析
(一)财务影响
1.资产负债表国际财务报告准则第16号要求承租人将经营租赁资本化，同时在资产负债表中确认使用权资产和负债。租赁付款的现值分别计入非流动资产和负债，表明企业增加了使用权资产和未来租金支付义务，原经营租赁资产计入流动资产的部分相应减少，流动比率下降，表明企业的流动资产在短期债务到期前可以转换为现金用于偿还债务。
租赁付款义务需要每期摊销，导致期初余额不断减少，使利息费用不断减少，使用权负债摊销速度更快。同时，在不考虑资产重估的情况下，使用权类资产匀速减少，使得资产的下降速度大于负债的下降速度，资产与负债百分比差额的绝对值先增后减。
单一使用权模式也会使资产负债率上升，债务保障系数下降，两者都是衡量债务运营能力的指标，说明企业偿债能力下降，债权人贷款安全性降低，但长期来看，随着使用权资产折旧和负债摊销的加深，资产负债率会下降；产权比例也会上升，说明企业负债占总资产的比例会上升，长期偿债能力会下降。
2.损益表在IAS17下，租赁期费用的处理相对简单，只需要支付相同金额的租金，并平均分配到各期损益中即可。但在IFRS16下，承租人需要逐年对租金进行折现，资产价值与租赁支付金额的差额计入利息费用。而且经营租赁资产在租赁期内需要采用寿命平均法折旧，增加了经营成本，但采用折现法计算的利息费用是递减的。并且在实际操作中，由于租赁合同期限不同，成本和费用的差异可能会被部分抵消，因此其对利润表的影响会逐渐减小，呈现“前大后小”的格局利息费用的变化使利润总额和每股收益相应变化，最终使所有者权益先减后增。但在整个租赁期内，新旧准则确认的费用总额是相同的，因此前期所有者权益的减少与后期的增加是相同的。
由于财务费用和折旧的处理方法不同，相关财务指标也发生了变化。比如，EBITDA会在利润总额的基础上大幅增加财务费用和折旧费用，这意味着在净营运资金需求不变的情况下，经营性现金净流入增加，可用于支付利息的资金增加；在销售收入不变的情况下，由于企业将资产使用权确认为总资产的一部分，平均总资产会增加，资产周转率会降低，总资产的运行速度会变慢，资源利用率会降低，但这更能客观真实地反映企业的资产管理水平。
3.现金流量表整体现金流不变，各期应付利息的租金支付计入筹资活动现金流，即原经营租赁产生的租金费用由经营活动转入筹资活动，增加了承租人现金流量表中经营活动的现金流入净额，提高了现金流质量，具有较强的可持续性。同时，由于经营租赁现金流比率的提高，企业短期偿债能力有所改善，财务弹性有所提高。
(二)企业决策
在原始准则下，承租人倾向于经营租赁，因为它反映在表外，可以降低资产负债率。然而，在实施IFRS16后，这一现象有所改变。与借款购买资产相比，承租方的表外融资并无优势，使得财务报表无法反映企业真实的资本结构，融资成本上升。企业可能会陷入“买还是租”的困境在IFRS16模式下，承租人在租赁开始日确认折现率，影响当期损益、资产负债表和利润表，即随着折现率的提高，租赁期间费用的差异也会扩大。因此，承租人应尽量降低贴现率或选定的贷款利率，使租赁期内的利润水平不会受到新标准的负面影响。经营租赁的租赁期一般比融资租赁短，在租赁资产总使用寿命中所占比例较小。租期越短，财务影响越小。在折现率不变的情况下，适当缩短租赁期限也可以减少计入利润表的费用差额。
四、相应建议
(一)我国是否采纳IFRS16的建议
我国处于新兴市场阶段，租赁市场渗透率仅为5%，而欧美发达国家普遍为15-30%。单从这个指标来看，我国租赁市场成熟度不高，新的租赁标准并不完全适用。同时，IFRS16也存在很多问题。出租人仍然区分经营租赁和融资租赁，经营租赁现在已经纳入承租人的资产负债表，这将导致同一项租赁资产在承租人和出租人双方的重复反映，产生资产泡沫。同时，IFRS16仍然强调根据经济本质进行判断，没有具体参数，不利于将准则运用到具体实践中。
然而，当今世界经济一体化的趋势不可逆转，中国也在实施中国企业会计准则与国际接轨的战略，为中国不断扩大的租赁市场与国际接轨做准备。中国应适当参考IFRS16中的模型并加以改进。一方面，出租方和承租方的会计处理模式应相互关联，可采用统一的单一会计处理模式，并采用ASC842逐年增加折旧费用，以适应租赁合同期内因利息支出导致经营成本失衡的情况。另一方面，在原则标准的基础上，发布应用指南，设定具体参数，在有代表性的公司开展试点工作，并根据我国租赁行业实际情况的反馈决定是否执行新标准。
(二)对承租人的建议
1.租赁合同的变更因为租赁期越短，贴现系数越低，可租赁付款的现值越小，对未来总成本的影响就越小，所以要尽量签订短期合同，降低利率。企业甚至可以选择将长期租赁业务划分为一年内免租期的权利。同时，企业可以重新规划资产组合方式，适当降低经营租赁在租赁业务中的比重，保持充足的现金流，通过购买增加自有资产，降低资产负债率。
2.更新员工的要求承租方的会计处理发生重大变化，会计核算复杂。每个月都要计算每笔租金的利息资产摊销和税金。同时，设计租赁合同的相关条款、确认租赁期限、折扣率、或有租金、判断终止租赁的选择权等都要依靠主观判断，增加了会计人员处理问题的难度。这就要求企业做好会计人员的培训工作，关注IFRS16对我国的影响，学习新准则和会计处理模式的变化，以迎接迫在眉睫的挑战。新标准的实施也要告知其他部门的工作人员，要求他们上报完整的租赁相关信息，扩大信息采集量，提高信息质量，对所有租赁项目进行全过程监管，以利于今后租赁信息的披露，降低信息错误导致决策失误的风险。
3.减少对融资的影响。资产负债率的提高使得企业融资遇到一定困难，尤其是中小企业，不利于我国租赁业务的发展。企业可以单独报告资产负债变动、资产摊销、利息支出等。租赁行为引起，使报告使用者了解数据变化的原因，
并做好与投资者的沟通，说明企业财务指标的变化不是因为企业管理能力差或决策能力差，而是新准则实施带来的影响，告诉投资者新准则实施的好处是充分披露企业的租赁业务，以获得更多的投资。同时，企业还应以基金融资的方式拓宽融资渠道，以社会责任的方式加强信用评级，积极参与相关行业的金融市场建设，以减少实施IFRS16带来的负面影响。
4.完善内部控制制度。新准则对企业内部控制的影响主要体现在购买或租赁的决策以及租赁资产信息的收集和披露上。企业应适当增加新准则对原有内部控制制度的规范，建立健全信息操作系统，修改系统响应的科目设置，以满足企业的信息质量要求。同时，企业在资产、负债和利润发生变化时，应改变业绩评价指标，使评价更接近实际情况。
(三)对出租人的建议
新准则的实施将导致承租人对租赁资产采取更加谨慎的态度，出租人将面临租赁业务快速下滑的困境，可能导致大量承租人退租或到期不续租、租赁物闲置的情况发生。为了摆脱租赁业的低迷，出租人应改变对租赁业务的态度，进一步创新租赁业务，采取委托租赁、风险租赁、联合租赁等多种模式进行多元化发展，以减少租赁物闲置，分散经营风险。同时，如果租赁改为服务业务，比如在合理范围内提高服务费在整个合同价格中的比重，这部分可以继续在表外核算，从而降低经营性租赁内部化的影响。
参考文献
1.钟冰,陆建桥.国际租赁会计准则改革对我国上市公司的财务影响分析及其对策研究[J].会计研究,2016(8):11-232.田忠国.《国际财务报告准则第16号——租赁》的影响分析[J].会计之友,2017(10):68-72
3.彭洋.国际租赁会计准则的变化、影响及应对[J].财会月刊,2016(22):100-102
4.彭宏超.浅析国际租赁跨级准则的新变化及影响[J].财会月刊,2016(19):92-94
5.邹纪元.IASB/FASB租赁会计准则的变化动向[J].财会月刊,2013(05):68-69.
6.陈洁.“使用权模式”下的租赁会计研究[J].云南师范大学学报(哲学社会科学版),2015,47(03):94-102.
