刘宁辉  南京航空航天大学经济管理学院   江苏南京   211100

[摘要] 为了探求2008年金融危机爆发以来我国股份制商业银行全要素生产率的变化情况，本文采用基于DEA的Malmquist方法从动态角度对2008-2012年间6家主要的股份制商业银行的全要素生产率进行了测度和分解，结果表明由于技术进步的提高我国股份制商业银行全要素生产率一直在逐步提高，但提高的速度是缓慢降低的；我国股份制银行在以后的发展过程中，要加大技术创新，促进技术进步，提高核心竞争力，从而促进股份制商业银行效率的持续增长。

[关键词] 股份制商业银行;全要素生产率;Malmquist指数

一、              引言

股份制商业银行是我国银行体系的重要组成部分。根据银监会统计数据，截至2013年底，我国银行业金融机构共有法人机构3949家，从业人员355万人，包括2家政策性银行及国家开发银行、5家大型商业银行、12家股份制商业银行、145家城市商业银行、468家农村商业银行、1家邮政储蓄银行以及其他3000多家银行业机构（城市信用社、农村信用社、金融资产管理公司、金融租赁公司等）。中小银行业在我国的社会主义市场经济建设过程中发挥着越来越重要的作用，是支持国民经济发展不可缺少的力量。2006年以来我国银行业逐步开放对外资金融机构进入的限制，同时近年来互联网金融对传统银行业的业务也构成了冲击，我国经济的快速发展和金融体制改革以及银行业的改革都为我国中小型商业银行的发展提供了良好的契机。银行经营管理的关键在于效率，它集中体现了银行的竞争力。提高股份制商业银行的全要素生产率，实现银行业的可持续发展是我国社会主义市场金融改革的愿景。

二、              研究方法

国外对于银行业全要素生产率的研究有很长时间了，国内学者对于银行业全要素生产率也进行了比较深入的研究，现有不少学者都是采用DEA-Malmquist方法对银行全要素生产率进行测算，由于现有文献的综述已经十分丰富，故本论文仅对相关研究银行业全要素生产率的有关文献进行简单回顾。

Marianni Abdul-Majid and David S.Saal等人分析了1996-2002年间马来西亚商业银行的效率，发现1998年的亚洲金融危机引发的不良贷款的增加导致了银行业效率的持续下降，马来西亚商业银行平均生产率的变化主要归功于技术变革^[1]。Ved Pal和N. K. Bishnoi研究了1996-2005年印度63家商业银行的的效率^[2]。王兵、朱宁运用共同边界Malmquist-Luenberger生产率指数测度了2004-2009年中国27家商业银行在不良贷款约束下的全要素生产率及其成分，并对影响全要素生产率的宏观经济因素进行了实证分析，认为中国银行业总体的全要素生产率是进步的，纯技术进步是推动全要素生产率进步的主要动力^[3]。柯孔林、冯宗宪分析了2000-2005年中国银行业跨期动态变化的全要素生产率，认为增长主要来源于技术进步的作用^[4] 蔡跃洲、郭梅军（2009）以Malmquist指数对中国主要上市商业银行的全要素生产率进行了分析，发现中国商业银行的全要素生产率在2004年之后出现了下降，这其中下降比较明显的是技术变化指数，规模效率指数和技术效率变化指数略微提高^[5]。张健华、王鹏（2010）根据产出导向的传统距离函数研究了国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的全要素生产率，发现考察前期全要素生产率的进步是由于技术效率的提高，考察后期则有赖于技术进步^[6]。

三、              实证研究

为了更好的研究分析中小型股份制商业银行的全要素生产率，本文重点选取了在我国四大商业银行之外较具代表性的广发银行、民生银行、华夏银行、招商银行、浦发银行、招商银行、兴业银行，运用在经济单位效率问题应用度较为广泛的基于DEA的曼奎斯特指数模型来测算上述商业银行自2008年经济危机爆发以来的全要素生产率。

（一）   DEA-Malmquist指数法

数据包络分析又称DEA（data envelopment analysis），是目前最为常用的一种非参数分析方法，其原理是采用线性规划技术方法，数据包络分析法是在应用非参数前沿分析技术衡量经营效率的研究过程中使用频率最高、发展最为成熟的典型代表， 后经cooper和Caves（1982）等学者发展，将DEA方法和Malmqiust指数结合起来测度全要素生产率，并将效率变化指数分解为纯技术效率变化指数、技术进步变化指数和规模效率变化指数。

Malmquist最早在1953年提出了距离函数的概念，后经众多学者的扩展补充得到了广泛应用，本文主要从产出变量的角度来探讨基于DEA的Malmquist距离函数的应用。

 （二）参数指标选取与数据

本文样本数据来源于2008-2013年度的中国金融年鉴以及各银行网站公布的年报。使用曼奎斯特指数方法研究银行效率需要确定投入—产出指标，使用较为广泛的指标选取方法主要有生产法、中介法以及资产法，根据我国商业银行的基本情况，本文主要以资产法和中介法相结合的方法作为指标选取的方法，选取的投入变量为：劳动员工数（银行职员总数）、存款总额、利息支出和固定资产净值；产出变量指标为：贷款总额、税前利润总额和利息收入。

（三）全要素生产率测算

将六家样本银行2008-2012年的投入与产出数据带入DEA-Malmquist指数公式，带入DEAP2.1软件进行运算，得到如下结果：

2008-2012年6家股份制商业银行平均Malmquist指数测度

从表中可以，六家银行中表现最好的是华夏银行和广发银行，六家银行的全要素生产率都大于1，这主要得益于技术效率的进步，民生银行和兴业银行的全要素生产率指数相对较低，与其他四家商业银行相比表现欠佳，应努力促进自己的技术效率的进步。

2008-2012六家商业银行Malmquist指数及其分解

样本数据表明6家银行的全要素生产率都大于1，表明样本银行的效率在逐渐提高，但是受到金融危机的影响，生产效率提高的速度是在下降的，这主要是受到技术进步指数降低的影响。生产效率下降的幅度相对不是很大，这表明我国股份制商业银行受到的金融危机影响有限。另外在考虑规模效率和不考虑规模效率的前提条件下，所做的实证分析结果都差不多，这与我国银行业资产规模较大，产权不明晰有关，也符合我国股份制商业银行的特点。

四、              结论和建议

从上述的实证分析可以看出，技术进步在促进我国股份制商业银行全要素生产率提高方面具有重要的作用，而技术进步主要是通过自主创新以及互联网金融的发展，因此，我国股份制商业银行在以后的发展经营过程中，要结合市场适时调整经营模式，增加技术创新投入，促进技术进步，加大互联网金融的创新研发和资本投入，提升相关金融服务质量，增强核心竞争优势，不断改善优化商业银行的经营效率和管理水平，从而促进商业银行效率的持续增长。就提高中国商业银行的全要素生产率和保持行业的健康持续稳定发展而言，在当前日趋激烈的市场竞争导致银行业规模效率难以显现出效用的情况下，商业银行要努力改善自身技术水平，扭转技术进步效率降低的局面，进一步促进我国股份制商业银行的持续高效发展。

参考文献

[1] Mariani Abdul-Majid,David S. Saal,Giuliana Battist. Efficiency and total factor productivity change of Malaysian[J].The Service Industries Journal,2011(10):2117-2143.

[2]Ved Pal,N.K.Bishnoi.Productivity Analysis of Commercial Banks in India[J]. Decision (0304-0941),2009(4)：131-157.

[3]王兵,朱宁.不良贷款约束下的中国银行业全要素生产率增长研究[J].经济研究,2011(5):32-45.

[4]柯孔林,冯宗宪.中国银行业全要素生产率测度：基于Malmquist-Luenberger指数研究[J].数量经济技术经济研究,2008(4):110-120.

[5]蔡跃洲,郭梅军.我国上市银行全要素生产率的实证分析[J].经济研究,2009(9):52-65.

[6]张建华,王鹏.中国银行业边界效率及其影响因素研究-基于随机边界的距离函数模型[J].金融研究，2009(12):1-17.