蒋宁  岳晨晨  安徽财经大学 233030

摘要：本文采用计量经济学方法，运用Eviews软件和回归分析对中国居民在银行的储蓄存款的影响因素进行了实证研究和分析，并分析我国商业银行所面临的互联网金融的冲击问题，根据得到的结果，提出解决的对策。

关键词：商业银行;储蓄存款;影响因素;实证分析;互联网金融;建议

一、 引言

在新经济发展形势下，我们早已由最初简单的追求速度改为追求质量的质的追求。党的十九大报告中也明确指出，要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力。尤其是作为金融行业重要角色的商业银行更应该担当起自己在新时代下的职能。传统的商业银行在互联网金融的冲击下，必须要通过提升自身的实力才能巩固自己的地位。在利用现代互联网技术的同时，也要掌握影响商业银行业务经营的因素有哪些，这样才能更好的分析和调整自己，扬长避短，更好的发展自己。

二、 我国居民储蓄的现状

根据中国统计年鉴汇总得到的数据可以看出，1991年~2015年的城乡居民储蓄额以指数化的趋势增长，2015年的城乡居民储蓄额是1991年的城乡居民储蓄额的近五十七倍，达到了526317.40亿元，高居世界前列。但是据2018年央行发布的最新的金融统计数据显示，居民储蓄存款大幅度下降了1.32万亿元，这种情况可能预示着居民对于商业银行传统储蓄的逐渐减少的趋势，而导致这种情况的原因主要有以下几点：

（1）近年来还在继续飙升的房价掏空了居民的储蓄存款。炒房热早已是步入2000年以来的一个老话题，但是房价的上升却并没有随时间而停止，甚至出现了一路飙升的局面，居民为了购买房屋就不得不动用自己的储蓄存款甚至贷款买房，这就导致居民在商业银行的储蓄存款大幅度减少。

（2）人们的消费观念的转变。人们现在更加依赖于第三方移动支付方式，例如Alipay、微信等的支付手段，这些便捷的支付不仅可以方便人们的生活，也可以通过这些方式进行一定的融资，比如现在正流行的余额宝等深受大众的喜欢。

三、变量选取和数据收集

在本文中我们将用城乡居民储蓄存款作为被解释变量（Y），其余各变量作为解释变量。

1.国内生产总值（GDP）

GDP是衡量一国经济的一个重要指标。它指的是一国或地区范围内的一年内生产的产品和货物的价值的总和，也可以衡量各国和地区的发展。国内生产总值是影响居民储蓄的一个重要因素，即为X1。

2.利率

古典利率理论认为利率具有自动调节的作用，使投资和储蓄达到一个均衡点。当储蓄大于投资时，利率下降，人们自动减少储蓄，增加投资；当储蓄少于投资时，利率上升，人们自动减少投资，增加储蓄。人们常常更关注名义货币是如何变动的，而忽略实际货币的价值，所以我们用一年期存款利率作为一个因素，即为X2。

3.城乡居民收入

收入是理论上决定居民储蓄的最主要因素。在凯恩斯经济理论中，他认为人们的储蓄绝大部分是取决于收入的。我们把城乡居民可支配收入和农村居民纯收入分别作为两个影响因素，分别设为X3和X4。

4.居民消费物价水平

不同消费品的需求弹性价格弹性是不同的，而消费物价水平的变动会影响人们的消费倾向。居民的消费价格严重影响着居民的经济行为，一般说来，当物价水平上升的时候，人们会减少消费，增加储蓄；而当物价水平下降的时候，人们将不得不增加支出，减少储蓄。所以我们将这一因素设为X5。

（3）   数据的收集

采样间隔为1991~2015，使用的是年度数据。这一结论可用于中国居民储蓄的长期研究,具有很强的时效性,也有涉及近些年情况。本文所用数据来源于《中国统计年鉴》和《中国人民银行年报》。

四、模型的建立

首先根据已收集到的数据，对被解释变量和各个解释变量之间的关系做一个简单的分析，利用Eviews来建立多重线性回归模型。

（1）   建立模型

建立 =++++ 模型

（2）   估计参数

运用Eveiws软件，将本文中收集到的数据带入模型中，得到如下：

由上可以得出：

对参数的估计为  、 、

 、 、

五、模型的检验

（1）经济意义的检验

根据由Eveiws软件得到的一系列参数进行经济学意义的验证，在这里面，城乡居民的储蓄存款与一年期存款名义利率和居民消费价格水平成反比，符合经济现象事实。一般情况而言，利率越高，居民消费价格水平越高，城乡居民的储蓄存款越少。城乡居民的储蓄存款与城乡居民可支配收入、农村居民人均纯收入和GDP呈现正比关系。一般来说，当人们拥有更多的收入，所处的地区经济越发达，人们的储蓄存款就越多。

（2）统计意义的检验

通过Eviews得到可决系数为 ，修正的可决系数为，拟合得效果都非常好，通过了拟合优度检验。在方差的显著性检验中，首先我们进行F检验，由上可知，F值为3432.143,其对应的概率值为0.0000 < 0.05，落在了临界值外面，落在了不大可能发生的区域，拒绝原假设，通过了F—检验，也就是说 不同时为零。接下来我们进行T检验，发现估计参数（除）对应的T值发生的概率依次为0.3798、0.2093、0.0271、0.0025、0.0005，并非全部的概率值小于0.05。以上T检验说明部分参数未能通过T检验，也就是说模型存在问题，应予以修正。

六、产生问题的原因及对策

（1）互联网金融带来的冲击

互联网金融就是利用互联网技术对金融行业进行创新，使银行存款实现数字化交易，大大减少了取款存款的这些环节，也降低了部分手续费，节约了时间和成本，使人们的生活更加的便利快捷。它对传统商业银行的冲击主要有以下几点：

①  对商业银行地位的冲击

商业银行目前还处于金融行业的主体地位，但是互联网金融的出现已经使商业银行在社会大众的心里的地位产生了一定的动摇，弱化了它的信息中介的功能，互联网金融拓宽了金融行业的领域，传统商业银行在业务方面局限性很大，而且在如今信息化高度发展的时代，传统银行的存贷款业务会浪费一定的时间，不仅如此，它还会设置各种各样的门槛和标准，对用户的信誉和资产也有一定的要求。这样就会促使大量用户更倾向于互联网金融，更能达到惠民的目的。

②  对商业银行支付结算功能的冲击

互联网金融推出的第三方支付几乎零门槛，注册程序少而且所用时间短，它直接与人们的手机等相结合，让人们出行时只需带一个手机便可以进行大部分的支付行为，达到了高效化支付的目的。

③  商业银行收入和利润的冲击

商业银行在很多业务上是分离的，效率相对较低。然而互联网金融却能形成一个资金的生成到消费的一体化进程，提高了自己的利用效率，吸引更多的大众参与其中，增加了互联网金融的收入和利润，那么就会减少商业银行的用户，减少商业银行的收入和利润。

④  对商业银行服务模式的冲击

商业银行的服务模式以实体经济为主，在办理业务的时候需要进行取号排队的过程，在一些不发达地区甚至要努力寻找商业银行点，因为不是所有地方都有银行。那么人们自然会选择高效的互联网金融的方式，人们不需要排队，只需要有网络便可以直接进行操作。

（2）面对冲击的解决方法

①充分分析和利用现有数据

传统的商业银行有大量的用户信息，我们可以对已有数据进行分析，了解用户的需求，正如我们对1991年~2015年影响居民储蓄的因素进行分析一样，我们可以分析利用居民储蓄的影响因素来进一步分析影响商业银行存款业务的因素，进而调整经营方式，提高商业银行的业务和效率。

②支付的方式要进行创新

互联网金融对社会大众的最重要的一个衍生产物就是网络支付，也就是我们说的第三方支付。传统的商业银行要想吸引更多的用户，巩固自己在金融行业的主体地位，就必须善于利用互联网技术，不仅要在支付上实现便捷，提供的服务也要更加的优质，为用户提供良好的用户体验，实现商业银行互联网支付业务的改善和扩展。