张黎阳  中国人民大学经济学院  100872

摘要：随着社会经济水平的发展，国家对利率水平的发展政策也在逐渐的变化。利率市场化是一个国家金融市场化中最为关键的一步，在市场化的发展过程中以市场供求来决定利率水平的高低，所以利率市场化对商业银行的存贷款利率起到直接作用，对商业银行的发展起到一定的冲击作用，本文主要概述了利率市场的意义及对商业银行的影响，并提出了一些应对建议。

关键词：利率市场化；商业银行；影响；应对措施

利率市场化的发展是中国利率市场化改革的重要举措，在发展过程中是有次序的逐步完成的过程，适合我国经济发展的国情，对我国利率政策起到了重要意义。利率市场化的发展对商业银行来说是一把双刃剑，其中既有积极影响又存在一定的消极影响。所以商业银行在发展中积极寻求新的盈利模式，开拓业务的发展，提高银行之间的竞争力。

一、利率市场化的意义

    利率市场化是将决策权交给金融机构，由市场供求进行决定金融机构的存贷款利率，，根据市场的变化调节利率的变动，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场为中介的利率形成机制^[1]。利率市场化是一把双刃剑，其中既有积极影响，又有消极影响。首先利率市场化可以起到提高信贷质量、有效的吸引闲置资金、提高农村金融服务加快银行升级的作用，但同时也增加了利率波动的风险力度，增加了商业银行的经营压力。

二、利率市场化对商业银行的影响

    商业影响在发展经营过程中首先受到了利率市场化的冲击，带来的既有积极影响又有消极影响。

1、利率市场化对商业银行积极影响

（1）提高了商业银行风险管理水平

    利率市场化推行后，利率自由浮动加剧了市场之间的竞争力，使商业银行的所面临的风险也逐渐加大。2012年6月8日，中国人民银行提出将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍的决定^[2]。这项政策使商业银行在办理存款利率业务时增加了银行对利率的经营控制水平，加剧了商业银行之间的竞争压力，改变了以往商业银行占主导地位的局面。所以商业银行在经营中要转变以往的经营思维方式，加强内部的控制体系，提高商业银行整体的风险意识，对面临的风险积极采取应对措施。

（2）促进商业银行对金融产品的创新

    利率市场化的发展促进了商业银行金融产品的创新发展。利率市场化将利率决定权交给了市场，由市场供求进行自主调节。所以商业银行在利率管制的压力下，不断推出新的金融产品，自主决定利率的变化。如商业银行推出的保本理财产品，收益率在3%-5%之间，在投资过程中可以保障本金。由此促进商业银行的发展。

（3）扩大了商业银行的经营自主权

利率市场化使利率浮动取决于市场的供求变动，因此商业银行在经营过程中就拥有更大的经营自主权，可以自行调节利率的变化。针对不同的市场的变化及客户的风险制定不同的利率政策，是商业银行在经营中更加灵活性、自由性，促进商业银行的机构优化和资源配置。

2、利率市场化对商业银行的消极影响

（1）传统经营模式受到挑战

    传统经营模式中商业银行的存贷利差长期稳定在5%左右，是商业银行利润的主要来源，但是利率市场化使银行的存贷利差逐渐的减小，使商业银行在经营过程中逐渐开始受到挑战。在我国国有独资商业银行的资本收益率达到5%左右，但是在与国外银行相比，我国商业银行的盈利能力存在一定的差距，例如美国银行的平均资本收益率都在20%以上，英国甚至已经达到26%以上^[3]。利率市场化的发展加大了商业银行的经营风险。

（2）加大了利率风险，管理难度提高

    中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点^[4]。这项决定是利率市场化的具体表现。利率的下调浮动影响着商业银行的存贷款业务，从而导致商业银行的资本收益率发生了一定变化。利率市场化的波动性和敏感性加剧了商业银行的利率风险，对商业银行的管理水平提出了更高的要求。

（3）商业银行定价议价能力受到考验

    自2013年7月20日起中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平^[5]。这项决定加大了商业银行对利率调整的自主性，使利率变动更加灵活。但是在商业银行根据商业原则进行自主调解时，却容易导致“人情利率”现象的发生，使商业银行在发展经营中失去了应有的合理性，从而影响商业银行的声誉造成无法弥补的损失。另外，商业银行自行定价议价，缺乏一定的实践经验，无法保证科学合理的进行有效制定。

三、商业银行应对利率市场化的措施

    为应对利率市场化所带来的冲击，商业银行必须采取有效的措施应对所带来的消极影响。兴业银行是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，在利率市场化的影响下积极采取有效措施，防范带来的消极影响。

1、提高利率风险管理能力

利率市场化是我国经济发展的必然结果，所以商业银行在经营中要积极应对利率浮动对银行发展带来的风险。首先是要提高利率风险管理的意识，以往商业银行在经营中缺乏对利率风险的防范意识，在管理机制中不够明确，针对这种情况要建立完善的利率风险防范管理体系，提高利率风险管理的意识。并利用期货、期权等金融技术减少利率风险。

兴业银行在发展过程中积极建立完善的利率风险防范体系，提高银行整体的利率风险意识。加强内部控制，完善银行内部机制，同时根据利率风险水平采取相应的风险防范管理措施，如采取的利率敏感性缺口管理和利用利率衍生工具套期保值等措施，有效的预测和分析利率的走向，从而减小利率市场化所带来的风险。

2、扩展新业务寻找盈利增长点

在利率市场化的发展过程中，商业银行要改变传统的经营模式，不能仅仅依靠银行存贷款业务维持银行的发展，要适应利率市场化的发展，积极扩展新业务，开发新的金融理财产品，实现商业银行经营发展的多元化，从而促进银行经济效益和盈利的增长。例如，商业银行积极开展的中间业务为客户提供合理的投资理财的渠道，增加非利息性资本的收益率，促进商业银行服务业务的逐步发展。

兴业银行在发展中逐渐改变传统经营模式，采取多元化的经营模式积极扩展新的金融产品，促进银行经济利润的增长。例如兴业银行开展的个人贵金属买卖业务，兴业银行通过取得上海黄金交易所金融类会员的有效代理资格，为客户提供进入上海黄金交易所的渠道，并为客户办理个人资金清算和事物交割的业务。同时为提供经营的多元化，满足客户的需求，推出了以保证金方式交易的上海黄金交易所黄金现货延期交收产品，另外，银行还包含外汇资产管理顾问业务、代理信托业务等。金融理财业务的发展促进了银行金融产品的发展，从而促进银行非利息利润的增长，维持银行的长远发展。

3、提高银行定价议价能力

商业银行在商业原则自主定价议价决定中要顺应利率市场化的发展，建立科学、有效、合理的定价议价机制，防止“人情利率”现象的出现^[6]。从自身实际发展情况出发，根据客户的不同业务、产品、期限确定客户存贷款的利率浮动变化。在定价议价过程中要严格按照定价议价机制实行。

例如在兴业银行的发展过程中，其主营业务就是吸收公众存款、发放贷款。在利率市场化的要求下对客户贷款利率不再设上限，使银行可以自主进行定价，促进了银行结构和资源配置的优化。通过对信用高的客户提可以适当的提高银行存款利率，同时降低贷款利率，使客户在银行自主定价中获得更多的实惠。另外兴业银行在利率市场化下适当的提高存款利率，可以有效的吸引更多的客户进行存款，提高了银行资金的利率用，而对于企业则严格贷款条件，增加信用社的贷款利息收入。

结束语：

    利率市场化是我国经济发展的必然要求，对商业银行的发展也起到了一定的冲击作用，其中既有积极影响又有消极影响，所以商业银行针对利率市场化带来的影响不断的寻找措施，通过提高利率风险管理能力、扩展新业务寻找盈利增长点、提高银行定价议价能力等措施应对利率市场化带来的消极影响，从而促进商业银行的全面发展。

参考文献：

[1] 闫海燕.利率市场化对我国商业银行的影响及对策[J].中国市场.2011,12(04):15-16

[2] 周静娴.利率市场化对我国商业银行的影响及对策[J].经济师. 2010,21(09):42-43

[3] 张智力.人民币利率市场化的历史进程和对商业银行的影响与对策[J]. 中国证券期货.2012.15(12):12-13

[4] 黄吉. 利率风险对我国商业银行盈利能力影响研究[D].广西大学.2013,05(09):54-55

[5] 姚远.利率市场化进程中我国商业银行利率风险防范研究[D].西北大学 2010,41(05):78-79

[6] 陈薪竹.利率市场化对商业银行的影响及对策[J]. 中国商界(上半月). 2010,15(05):08-09