郭嵘  西南大学经济管理学院  重庆  400715

摘要：本文借鉴前人研究的理论及方法，在阐述影响贷款安全风险和因素的基础上，根据上市银行在2008年至2010年的数据，实证研究了银行贷款质量对绩效评价的影响，进而着重从银行内部经营管理的角度提出了提高贷款质量的对策和建议。

关键词：上市银行；贷款质量；绩效评估

Q

一、引言

随着金融改革的不断深入，我国银行业面临着诸多的机遇和挑战。面对竞争如此激烈的国内形势，各大银行纷纷选择上市来扩大自身在公众中的影响力，从而也募集到了一定的资金来完善银行法人结构，增强风险管理的力度。截止到2013年，我国共有16家银行上市，这些银行在整个金融行业乃至国民经济都占据了极其重要的地位。在宏观经济紧缩、银行收紧信贷资金的大环境下，贷款仍有一定程度增长，表明社会对资金的需求依旧比较旺盛。不良贷款率的高低，不仅决定了银行的盈利能力与核心竞争力，而且还是引发金融危机的重要影响因素。

二、实证分析

（一）样本的选取及数据来源

本文选取了截至2011年上市的16家全国性商业银行作为研究对象，并通过各银行的年报和中经网统计数据库获取了其2008年—2010年的数据，着重于盈利分析、流动分析和安全分析，来探究贷款质量对上市银行经营绩效、财务目标产生影响。

（二）变量的选取

本文以资本充足率衡量安全性，流动性比率衡量流动性，资产收益率衡量盈利性。由于影响被解释变量的因素很多，数据搜集有一定的难度，而且实证的技术有限制，因此本文选择不良贷款率表示银行贷款的质量，贷款占总资产的比率表示银行贷款的相对规模；单一最大客户贷款比率表示银行贷款的集中程度。

表1   变量及释义

（三）数据的量化处理

样本数据的描述性统计如下表所示：

表2   样本的描述性统计（%）

由此可知，三个变量的最大值与最小值之间的差距较大，并且中值略低于平均值。贷款占总资产比率的标准偏差偏大，其余两个变量的标准偏差较小。不良贷款率和单一最大客户贷款比率的偏态系数为正，并且其峰度都大于3，说明其分布为右拖尾，分布凸起程度大于正态分布。贷款占总资产比率的偏度为负，峰度小于3，说明其分布是左拖尾，分布相对正态分布平坦。

（四）模型的选取

本文拟采用多元线性回归模型，使用最小二乘法（OLS）进行参数估计，得到方程后利用可决系数R²来检验模型的拟合优度，利用t值来检验单个解释变量的显著性，利用F值来检验整体模型线性的显著性。建立如下形式的实证模型：

（五）回归结果及分析

根据以上整理的数据及分析，使用EViews3.1软件进行多元线性回归，结果如下：

1、安全性指标的回归分析

从公式中可以看出，模型的可决系数为0.9998，拟合优度非常高，表明所分析的影响因素大约可以解释银行资本充足率值的99.98%的变化。不良贷款比率和贷款占总资产的比率通过了显著性为0.05的t检验，说明了上市银行的资本充足率主要受不良贷款率和贷款占总资产这两个因素的影响。从方程的正负号看出，这三个变量均与资本充足率成负相关关系，与实际情况基本相符。并且F_0.05（3，44）＝2.82，因此模型在0.05的置信水平下通过了F检验，表明模型总体上呈线性关系。

2、流动性指标的回归分析

从公式中可以看出，模型的可决系数为0.9995，拟合优度非常好。但三个变量均未通过显著性为0.05的t检验，而X₁通过了显著性为0.2608的t检验，说明了上市银行的流动性比率主要受不良贷款率的影响，其他两个因素则影响较弱。从方程的正负号看，除不良贷款率与流动性比率呈正相关关系外，其余变量与其成负相关关系，其中X₁的符号与实际情况不符。模型在0.05的置信水平下通过了F检验，表明模型总体上呈线性关系。

3、盈利性指标的回归分析

从上表中可以看出，模型的可决系数为0.9992，拟合优度非常好。三个变量均通过了显著性为0.05的t检验，且均与资本充足率成负相关关系，与实际情况基本相符。并且方程在0.05的置信水平下通过了F检验。

4、实证结果分析

第一，贷款的质量对贷款的安全性、流动性和盈利性都产生重要的影响。同时由于不良贷款无法全部收回，也对盈利水平带来负面影响。第二，贷款的相对规模并不是影响流动性的重要因素，贷款占总资产比重的下降会使银行的安全性、资本充足性水平有所提高。第三，贷款客户集中度对银行的安全性产生负面影响。过度集中的贷款客户会使信贷风险增大，增大了银行未来盈利的不确定性。

三、对策及建议

1、采取有效措施，促使不良贷款证券化

在各项制度日益完善和政府的大力支持下，我们可以对信用级别较高的不良贷款进行一定的包装，设计多样的增级方式和适当的证券产品，努力实行不良贷款证券化这一新的融资方式，增强不良债权的流动性，改变资产结构单一的局面，建立有效的监管机制，大力发展资本市场，才能有效降低银行的财务负担。

2、加强对借款者核查，落实“三查”制度

银行信贷资金作为社会主要资源之一，要实现资源的最优配置，就必须尽可能地将资金投入到风险度极低乃至没有风险的行业和领域，以减少贷款投向的风险。我国商业银行要引入市场机制，对银行资金优化配置，减少呆滞贷款发生的可能性，要严格落实贷款发放的步骤和环节，做好事前核查，事中监督，事后检查，重视预警信号。U92永坤黄金网-中国第一黄金投资服务平台

3、建立完善贷款风险管理机制，防范信贷风险

商业银行要把风险管理从风险预测到风险防范，再到风险控制串联起来，依据借款企业的经济实力、资本结构、经营效益、发展前景等对企业进行信用评估。同时，要依照商业银行资产负债比率的管理要求来进行日常管理和经营活动，有效结合盈利性与风险性，建立建全风险管理机制，树立防范风险的责任与意识。

参考文献

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