摘要：本文聚焦第三方支付这一研究对象，深入剖析其对商业银行经营绩效产生影响的机制及实际实证效果，并在此基础上提出针对性的政策建议与应对之策。文章先阐述了第三方支付的发展背景和研究目的，点明该领域研究的意义与价值。接着梳理了第三方支付对银行业绩的影响机制，对未来研究方向进行了展望，最后给出商业银行的应对建议。

关键词：第三方支付；商业银行；经营绩效

中图分类号：F832.2

一、引言

1. 背景介绍

互联网技术与移动通信技术的飞速发展，催生了电子商务和网络金融等新兴产业的繁荣，为人们带来了更为便捷、高效且安全的支付方式。第三方支付作为一种新型网络支付模式，由独立于银行体系之外的专业机构运作，为消费者和商户提供在线支付、移动支付、跨境支付等多样化金融服务。中国互联网信息中心（CNNIC）发布的《2022 年中国网络支付市场研究报告》显示，截至 2022 年 6 月，我国第三方网络支付用户规模已达 10.8 亿人，同比增长 16.7%。另据央行年度《支付体系运行总体情况》统计，我国第三方支付业务交易规模从 2016 年的 99.27 万亿元增长至 2022 年的 337.87 万亿元，6 年间的复合年增长率为 22.6%。

2. 研究目的与意义

作为创新性的金融服务模式，第三方支付在推动社会经济发展和满足消费者需求方面功不可没。但与此同时，它也给传统商业银行带来了不小的挑战和影响。一方面，第三方支付分流了商业银行原有的客户资源，挤压了其利润空间，导致商业银行市场份额和收入水平下降；另一方面，它也倒逼商业银行进行技术创新和服务改进，助力其提升自身竞争力和经营效率。因此，探究第三方支付对商业银行经营绩效的影响机制及实证效果，并提出相应政策建议与对策，对于理解我国金融市场变化趋势、优化金融资源配置、保障金融稳定与发展具有重要意义。

3. 文献综述

商业银行是我国金融体系的核心，肩负着重要社会责任，为经济社会发展提供关键的资金支持。不过，在发展过程中，商业银行面临着来自市场环境、客户需求等多方面的挑战，其经营绩效表现出不稳定性且存在一定滞后性。而随着互联网金融时代的到来，第三方支付平台这一创新工具，能够为商业银行带来大量优质客户资源。

当前，市场流通货币仍以现金纸钞、硬币为主，现有流通货币存在制作成本高、流程复杂以及防伪成本随之增加的问题。在第三方支付系统不断完善的背景下，市场支付逐渐以支付宝、微信支付为主流。但第三方支付系统在实际应用中，必须绑定银行卡才能正常使用，因此无法真正取代现金的作用。

国内外关于第三方支付的研究，大多集中在其对商业银行业务的影响上。一些学者从资金融通角度分析，认为第三方支付能为商业银行带来存款、贷款等负债业务，且平台上的资金流动比传统银行资金流动更频繁。也有学者从技术创新角度出发，认为第三方支付具备 “通道” 功能，可助力商业银行开展存款、贷款等业务。不过，多数研究者认为第三方支付对商业银行经营绩效的影响并不显著。部分学者提出，第三方支付平台与商业银行存在竞争关系，这种竞争会给商业银行带来消极影响；还有一些学者则认为，第三方支付作为 “创新” 的金融服务模式，能够提高商业银行经营绩效。

在第三方支付对商业银行经营绩效影响机制及实证分析方面，国内外学术界已有不少研究成果。廖华清（2018）认为，第三方支付模式对国内商业银行的影响主要体现在四个方面：一是导致银行存贷款业务量减少；二是挤压支付结算业务；三是造成银行客户资源流失 [1]；四是促使商业银行更新业务经营模式。金融硕士论文选题《第三方支付对商业银行的挑战及应对策略研究》（2020）分析了第三方支付与商业银行在存款、结算、贷款等方面的竞合关系，并提出商业银行应加强风险管理、创新服务模式、拓展合作渠道等应对策略 [2]。《第三方支付对中国银行经营影响的数据分析》（2019）运用净资产收益率、资产利润率和存贷比等指标，实证检验出第三方支付对中国银行经营绩效的负面影响，并建议中国银行加快技术创新和转型升级 [3]。《关于第三方支付对商业银行的影响分析文献综述》（2017）梳理了国内外学者从不同角度和层面探讨第三方支付对商业银行影响的主要观点和方法，指出了当前研究存在的不足和未来发展趋势 [4]。

从影响机制来看，主要包括以下几个方面 [5]：

（1）利润来源变化：第三方支付降低了交易成本和风险，还提供了更多元化、个性化的服务选择，使得消费者更倾向于使用第三方支付而非传统银行卡或现金进行付款结算。同时，部分资金流向余额宝等非存款类机构的货币基金产品，形成较大规模的存款外流，影响了商业银行的存款规模和利息收入 [6]。

（2）客户关系与服务模式转变：第三方支付提供了更便捷、灵活、个性化的支付体验，降低了消费者对商业银行的依赖程度，弱化了商业银行与客户之间的联系。但与此同时，它也为商业银行提供了新的合作机会和服务渠道，比如通过第三方支付平台开展移动金融、电子票据等业务，有助于拓展客户群体和市场份额。

（3）风险管理与合规要求：第三方支付涉及多个主体和环节，存在较高的技术风险、运营风险、法律风险等，给金融监管部门带来了新的挑战。同时，这也促使商业银行加强自身风险防范和内控管理能力，提高对非现金支付交易的监测和分析水平。

（4）技术创新与业务拓展：第三方支付引领了金融科技创新潮流，不断推出新产品和功能，给传统商业银行带来巨大压力和冲击。但这也激发了商业银行进行技术改造和模式创新，例如建立自己的移动支付系统、开发智能柜员机等，以适应市场变化和客户需求。

从实证分析来看，主要有以下几种方法：

（1）事件研究法：选取某一特定事件，如某家第三方支付公司上市或推出新产品等，通过比较事件发生前后相关商业银行股票价格或其他财务指标的变化，评估该事件对商业银行经营绩效的影响。

（2）面板数据分析法：收集一定时间段内多家商业银行的财务数据和第三方支付相关数据，构建固定效应模型、随机效应模型、动态面板模型等面板数据模型，同时控制宏观经济环境、金融监管政策等可能影响商业银行经营绩效的变量，以此实证检验第三方支付对商业银行经营绩效的影响程度和方向。

（3）案例分析法：选择具有代表性或典型性的个案，如某家商业银行与某家第三方支付公司的合作案例等，运用比较分析、因果分析等方法，深入剖析第三方支付对商业银行经营绩效产生影响的机理和实际效果。

二、第三方支付的定义与发展

第三方支付是指由独立于银行体系之外的专业机构，借助互联网或移动通信等技术手段，为交易双方提供支付结算服务的网络支付模式。第三方支付机构不直接参与货币创造和流通，而是依托银行等金融机构，通过建立资金池或资金监管账户等方式，实现资金的归集和划拨。

第三方支付具有以下特点：

（1）独立性：第三方支付机构不属于银行体系，而是作为中介平台，连接交易双方和银行系统；

（2）多样性：可提供在线支付、移动支付、跨境支付、预付卡等多种类型和形式的支付服务；

（3）便捷性：利用互联网或移动通信等技术手段，实现快速、安全、低成本的支付结算；

（4）创新性：能根据市场需求和技术变化，不断推出扫码付、红包付、声波付等新产品和功能。

第三方支付在国际上起源于 20 世纪 90 年代初期美国电子商务的发展。1998 年美国 PayPal 公司成立，2002 年被 eBay 收购，成为全球最大的网络电子钱包服务商。此后，欧洲、日本、韩国等地也陆续出现多家第三方支付公司，并形成了各具特色的发展模式。比如，欧洲以信用卡为主要支持方式，日本以运营商为主要合作伙伴，韩国则以银行为主要合规对象。

在我国，第三方支付自 2003 年开始兴起，经历了四个发展阶段：

（1）探索期（2003-2006）：以阿里巴巴旗下 “淘宝网” 推出 “担保交易” 模式为标志，引入 “中间人” 角色，解决了网络交易中存在的信息不对称和信任缺失问题；

（2）爆发期（2007-2010）：以腾讯旗下财付通推出 “QQ 钱包” 功能为标志，将第三方支付与社交网络、游戏等互联网应用相结合，形成 “平台 + 支付” 模式，大幅提升了用户粘性和市场份额；

（3）规范期（2011-2014）：以中国人民银行颁布《非金融机构支付服务管理办法》为标志，对第三方支付机构在资质审批、业务范围、风险管理等方面进行规范和监管，推动行业健康发展；

（4）创新期（2015 至今）：以阿里巴巴旗下 “余额宝” 推出为标志，将第三方支付与金融理财、网络信贷等业务相结合，形成 “支付 + 金融” 模式，拓展了第三方支付的功能和价值。

三、第三方支付的优势与不足

相较于传统的银行卡或现金支付方式，第三方支付具有以下优势：

（1）降低交易成本和风险：通过互联网或移动通信等技术手段，无需携带现金或银行卡、无需到柜台或自动取款机、无需填写复杂表格即可完成付款结算，节省了时间和人力资源，同时减少了现金丢失或被盗、银行卡被冒用或挂失等风险；

（2）提供多样化和个性化的服务选择：能根据不同客户的需求和偏好，提供在线支付、移动支付、跨境支付、预付卡等多种支付服务，并随着市场变化和技术创新，不断推出扫码付、红包付、声波付等新产品和功能；

（3）提高交易效率和便利性：可实现 24 小时全天候付款结算，支持多种货币和语言，打破时间和空间限制，满足客户随时随地交易的需求；

（4）增强交易安全性和可信度：采用数字证书、加密算法、双重认证等技术手段保护客户个人信息和账户安全，通过提供担保交易、退款保障等服务，增加客户对交易双方及交易结果的信任度。

当然，第三方支付相较于传统的银行卡或现金支付方式，也存在一些不足：

（1）监管滞后和不完善：涉及多个主体和环节，存在较高的技术风险、运营风险、法律风险等，给金融监管部门带来新挑战。同时，作为新兴支付模式，在法律法规、标准规范、市场准入等方面还存在一些空白和不足，有待进一步完善和规范；

（2）竞争激烈和分化严重：市场呈现高度集中和寡头垄断特点，以支付宝、微信支付为代表的头部企业占据绝大部分市场份额，其他中小型企业面临较大生存压力和发展困境。此外，由于第三方支付机构之间缺乏有效的合作机制和互联互通平台，导致客户资源、资金流量等方面分散和隔离；

（3）服务质量和水平参差不齐：在服务过程中，可能出现系统故障、网络延迟、资金冻结、客户投诉等问题，影响客户使用体验和满意度。而且，不同第三方支付机构在服务内容和质量上差异较大，让客户难以做出合理选择和决策；

（4）利益分配和协调存在困难：第三方支付机构与银行、商户、客户等多方利益相关者在服务费用、资金管理、数据共享等方面诉求不同，如何平衡和协调各方利益，是第三方支付机构面临的重要问题。

四、商业银行经营绩效概述

1. 经营绩效的定义与衡量指标

经营绩效指一个组织或企业在一定时期内，通过运用各种资源和手段，完成既定目标和任务的程度与水平。它反映了组织或企业在生产力、效率、效果和竞争力等方面的情况，是评价其发展状况和优劣势的重要依据。

衡量经营绩效的指标分为财务指标和非财务指标两类。财务指标是反映组织或企业财务表现和状况的数据或比率，如收入、利润、资产、负债、净值等；非财务指标则是反映非财务方面表现和状况的数据或比率，如市场份额、客户满意度、员工离职率、创新能力等。

2. 商业银行经营绩效的重要性

作为金融体系中最重要的金融中介机构，商业银行的经营绩效直接关系到金融稳定和实体经济发展。经营绩效高的商业银行，能够提高资金运用效率，增加利润收入，提升市场竞争力；同时增强风险抵御能力，保障资金安全性，促进金融稳定；还能满足客户需求，提供优质服务，推动实体经济发展。反之，经营绩效低的商业银行，会导致资金闲置浪费，减少利润收入，降低市场竞争力；削弱风险抵御能力，威胁资金安全性，影响金融稳定；失去客户信任，提供劣质服务，阻碍实体经济发展。因此，提高经营绩效是商业银行的重要目标和任务，也是金融监管部门和社会各界关注的焦点。

3. 商业银行经营绩效的影响因素

影响商业银行经营绩效的因素可分为内部因素和外部因素两类 [7]。

内部因素是商业银行自身可以控制或调整的，包括资本结构、资产质量、成本控制、风险管理、技术创新等。资本结构指商业银行资产与负债的比例关系，影响资金来源和成本；资产质量体现商业银行资产产生收益和回收本金的能力，影响收入水平和风险程度；成本控制是对运营过程中各项费用支出的合理规划和有效节约，影响利润空间和效率水平；风险管理是面对潜在或实际损失时采取的预防或补救措施，影响资金安全性和稳定性；技术创新是运用先进科学技术改进或开发新产品和服务，影响竞争力和创新能力。

外部因素是商业银行自身无法控制或调整的，如市场环境、政策法规、竞争对手、客户需求等。市场环境是商业银行所处的经济、社会、文化等总体状况，影响发展机遇和挑战；政策法规是国家或地方政府制定的相关政策措施或法律法规，影响经营自主权和合规要求；竞争对手是在同一市场或领域竞争的其他金融机构或企业，影响市场份额和优势地位；客户需求是消费者对金融产品和服务在需求量、质量、特征等方面的要求，影响商业银行的竞争力。

五、对商业银行经营绩效的影响机制

第三方支付对商业银行经营绩效的影响机制可从以下四个方面分析：

1. 存贷款业务受到挤压

第三方支付机构提供的支付体验更加便捷、灵活、个性化，使得消费者将部分或全部资金从银行账户转移到第三方支付账户，造成银行存款外流，影响银行资金来源和成本。同时，第三方支付机构开展网络信贷等业务，满足了消费者对小额短期贷款的需求，降低了他们对银行贷款的依赖，进而影响银行资金运用和收入。

2. 中间业务受到冲击

第三方支付机构提供了更多样化、创新化的服务选择，如跨境支付、电子票据等业务，满足了消费者对非现金支付交易的需求，抢占了银行中间业务市场份额，影响银行非利息收入。此外，通过提供担保交易、退款保障等服务，第三方支付机构增加了消费者对交易双方及交易结果的信任度，减少了消费者对银行信用卡、汇票等中间业务的需求。

3. 客户关系受到削弱

第三方支付机构借助互联网或移动通信等技术手段，与消费者直接联系沟通，收集分析大量客户数据和信息，为其提供更个性化、定制化的服务，增强了与消费者的粘性和忠诚度。同时，将支付与社交网络、游戏等互联网应用相结合，形成 “平台 + 支付” 模式，为消费者提供了更丰富多元的生活场景和服务内容。

4. 技术创新受到挑战

第三方支付机构依托互联网或移动通信等先进技术，不断推出扫码付、红包付、声波付等新产品和功能，引领金融科技创新方向和趋势，提高了消费者对支付服务的体验和满意度。而且，通过采用数字证书、加密算法、双重认证等技术手段保护客户信息和账户安全，建立资金池或资金监管账户实现资金归集和划拨，提高了支付服务的安全性和效率。

六、应对挑战的对策建议

面对第三方支付带来的巨大冲击和挑战，商业银行不应被动等待或抵制，而应积极应对和适应，从以下几个方面进行改革和创新：

1. 转变经营理念，以客户为中心

根据市场需求和客户偏好，提供更便捷、灵活、个性化的支付服务，比如开发移动端应用、支持多种货币和语言等。同时，依据客户数据和信息，为客户提供更定制化、差异化的服务，如推荐合适的理财产品、优惠活动等。

2. 拓宽业务范围，以创新为驱动

利用自身在金融领域的专业优势，与第三方支付机构开展合作或竞争，涉足网络信贷、电子票据等新兴业务，增加非利息收入来源。同时，加大技术投入和研发力度，不断推出支持扫码付、声波付等创新支付方式的新产品和功能，提高支付服务的体验和效率。

3. 强化合作关系，以人才为契机

与第三方支付机构建立良好合作关系，利用各自资源和优势实现互利共赢，例如共享客户数据和信息、开展联合营销活动等。此外，引进和培养具备互联网思维和金融专业知识的人才，提升自身在金融科技领域的竞争力和创新能力。

4. 布局生活场景，以客户体验为重心

根据客户在不同生活场景中的支付需求，与第三方支付机构进行整合或对接，打造一站式综合平台，为客户提供快递、出行、娱乐、资讯等更丰富多元的服务内容，提高客户对支付服务的满意度和忠诚度。

七、结论

在我国经济发展和互联网技术成熟的背景下，第三方支付这一新兴网络支付模式快速发展壮大，为消费者提供了更便捷、多样、创新的支付服务，受到广泛欢迎和认可。但它的发展也给传统商业银行带来巨大冲击和挑战，影响到商业银行的存贷款业务、中间业务、客户关系和技术创新等多个方面。面对第三方支付带来的竞争压力，商业银行需积极应对和适应，从转变经营理念、拓宽业务范围、强化合作关系和布局生活场景等方面进行改革创新，提升自身竞争力。