摘要：数字普惠金融是依托数字技术、面向社会各群体尤其是薄弱环节提供的普惠性金融服务，也是当前破解中小微企业融资难题、助力企业纾困发展的核心支撑力量。中小微企业作为国民经济的毛细血管，在稳定就业、促进创新、活跃市场等方面发挥着不可替代的作用，但长期面临融资难、融资贵、融资慢、服务不均衡等发展困境，严重制约其生存与发展。数字普惠金融凭借技术优势，打破传统金融服务的时空壁垒，优化金融资源配置效率，为中小微企业纾困提供了全新的解决路径。本文从简析数字普惠金融的四种核心服务模式及各自特点、应用注意事项入手，阐述数字普惠金融赋能中小微企业纾困的运作流程，深入分析其赋能过程中的主要制约因素，提出针对性的优化策略，以期为数字普惠金融更好地助力中小微企业纾困、实现高质量发展提供实践参考。

关键词：数字普惠金融  中小微企业  纾困路径  赋能效应  制约因素

数字普惠金融以大数据、人工智能、区块链、云计算等数字技术为支撑，摆脱了传统金融对物理网点、人工服务的依赖，具有覆盖面广、服务效率高、运营成本低、风险可控性强等特点。中小微企业纾困的核心需求集中在资金融通、风险缓释、财务管理、市场对接等方面，而数字普惠金融通过创新服务模式、简化服务流程、降低服务门槛，精准匹配中小微企业的纾困需求，成为破解中小微企业发展困境的重要抓手。与传统普惠金融相比，数字普惠金融打破了地域限制，能够触达传统金融服务难以覆盖的偏远地区和小微企业，同时通过技术手段实现风险精准研判，有效降低金融机构的服务成本和信贷风险，实现金融机构与中小微企业的双向共赢。

一、数字普惠金融的核心服务模式及应注意的问题

数字普惠金融根据服务载体、技术应用、服务场景的不同，可分为多种服务模式，其中最具代表性、应用最广泛的四种模式为：数字信贷服务、数字支付结算、数字担保增信、数字金融咨询。这四种模式各有侧重、相互补充，共同构成了数字普惠金融赋能中小微企业纾困的服务体系。在实际应用过程中，若金融机构对这四种模式的特点掌握不全面、服务流程不规范，容易导致服务与企业需求脱节，无法充分发挥赋能纾困效应；若中小微企业对不同模式的适用场景不了解，也难以合理利用数字普惠金融资源破解自身困境。因此，深入掌握这四种核心服务模式的特点，明确应用过程中的注意事项，是提升数字普惠金融纾困效能的前提。

（一）数字信贷服务的特点

数字信贷服务是数字普惠金融赋能中小微企业纾困的核心模式，是指金融机构依托大数据技术，整合中小微企业的经营数据、信用数据、交易数据等多维度信息，通过算法模型实现信贷审批、发放、回收全流程线上化的信贷服务。其核心优势在于无需企业提供传统抵押物，依托数据信用替代实物抵押，有效解决中小微企业抵押物不足的痛点。数字信贷服务可分为纯信用贷款、供应链信贷、小额循环贷款三类，其中纯信用贷款应用最广泛，主要面向经营稳定、信用良好的小微企业及个体工商户，具有审批速度快、放款效率高、还款方式灵活等特点，一般当天申请、当天审批、当日放款，额度主要集中在5000元至500万元之间，期限1个月至3年，利率相较于传统信贷降低1-3个百分点。

这种服务模式对中小微企业最为有利，能够快速满足企业的应急资金需求，缓解资金周转压力；但对金融机构而言，其风险控制高度依赖数据质量和算法模型，若数据来源不真实、不全面，或算法模型存在漏洞，容易导致信用评估偏差，引发信贷风险；而对监管部门而言，线上化的信贷流程增加了监管难度，容易出现虚假融资、资金挪用等问题。数字信贷服务有的不需要企业提供纸质材料（多为互联网银行推出的产品），有的需要提交简单的线上佐证材料，核心审核依据是企业的线上交易数据、纳税数据、征信数据等，无需人工干预即可完成审批。

（二）数字支付结算的特点

数字支付结算是数字普惠金融的基础服务模式，是指依托移动支付、电子支付等技术，为中小微企业提供便捷、高效、低成本的资金结算服务，主要包括移动支付、线上转账、电子票据、跨境数字结算等形式。该模式打破了传统支付结算的时空限制，无需企业前往银行网点办理业务，通过手机银行、网上银行即可完成资金划转、票据承兑、款项收取等操作，大幅提升结算效率，降低结算成本。数字支付结算的核心优势在于便捷性和低成本，相较于传统线下结算，可节省80%以上的时间成本，结算手续费降低50%-70%，尤其适合中小微企业高频次、小额度的结算需求。

这种服务模式对中小微企业的日常经营助力显著，能够减少企业资金占用，提高资金周转效率，避免因结算不及时导致的资金链紧张；对金融机构而言，数字支付结算能够积累企业的交易数据，为后续的信贷服务、风险评估提供数据支撑；但同时也存在一定的风险，如网络安全风险、支付诈骗风险等，若企业缺乏足够的网络安全意识，容易出现资金被盗、信息泄露等问题。数字支付结算最早由互联网企业推出，目前已广泛应用于各类中小微企业的经营活动中，尤其是批发零售、餐饮住宿、物流运输等行业。

（三）数字担保增信的特点

数字担保增信是破解中小微企业信用不足、融资难的重要补充模式，是指依托数字技术搭建担保平台，整合政府担保机构、商业担保机构、保险公司等资源，为中小微企业提供线上化、低成本的担保增信服务，助力企业获得信贷支持。该模式通过大数据技术对企业信用进行精准评估，优化担保流程，降低担保门槛和担保费用，同时实现担保风险的精准管控。数字担保增信可分为政府主导型、市场主导型、政企合作型三类，其中政企合作型模式应用最广泛，由政府提供政策支持和风险补偿，商业担保机构提供专业担保服务，金融机构提供信贷资金，形成三方联动的担保增信体系。

数字担保增信的核心优势在于降低中小微企业的融资门槛，帮助信用不足、缺乏抵押物的企业获得信贷支持，同时分担金融机构的信贷风险；对担保机构而言，数字技术的应用大幅提升了担保效率，降低了担保成本，扩大了担保覆盖面；对中小微企业而言，担保费用相较于传统担保降低30%-50%，且无需提供复杂的担保材料，流程简化、办理便捷。但这种模式也存在一定的制约，如担保机构的风险承受能力有限、政府风险补偿资金不足等，容易影响担保增信的覆盖面和可持续性。

（四）数字金融咨询的特点

数字金融咨询是数字普惠金融的延伸服务模式，是指依托数字平台，为中小微企业提供线上化的金融知识普及、融资规划、财务管理、风险防控等咨询服务，帮助企业提升金融素养，合理运用金融工具纾困发展。该模式通过短视频、直播、线上课程、智能咨询机器人等多种形式，为企业提供个性化、精准化的咨询服务，覆盖融资、理财、税务、合规等多个领域，无需企业支付咨询费用或仅支付少量费用，门槛极低，适合各类中小微企业。

数字金融咨询可分为智能咨询和人工咨询两类，智能咨询依托人工智能技术，快速响应企业的常见咨询需求，如信贷产品查询、融资流程咨询等；人工咨询由专业的金融顾问提供一对一服务，针对企业的个性化困境提供解决方案。这种服务模式的核心价值在于提升中小微企业的金融素养，帮助企业规避融资风险、优化融资方案，同时引导企业规范财务管理，提升可持续发展能力；但也存在一定的不足，如智能咨询的精准度有限，难以解决复杂的个性化问题，人工咨询的覆盖面有限，难以满足大量中小微企业的咨询需求。

二、数字普惠金融赋能中小微企业纾困的运作流程

（一）金融机构端的运作流程

金融机构作为数字普惠金融赋能中小微企业纾困的核心主体，其运作流程主要围绕“数据采集—风险评估—服务匹配—落地执行—后续跟踪”五个环节展开，注重风险管控与服务效率的平衡。金融机构首先通过自身平台、第三方合作平台（如电商平台、物流平台、税务部门）采集中小微企业的多维度数据，包括经营数据、信用数据、交易数据、纳税数据等，建立企业数据档案；其次，通过算法模型对企业数据进行分析，完成信用评估和风险分级，确定企业的信贷额度、利率水平、担保要求等；然后，根据企业的纾困需求（如资金周转、扩大生产、债务化解等），匹配相应的数字普惠金融服务产品，如数字信贷、数字担保、支付结算等；接着，指导企业线上提交申请材料，完成审批、放款、服务落地等流程，全程线上化操作，减少人工干预；最后，对企业的资金使用情况、经营状况进行后续跟踪，及时调整服务方案，防范风险，同时收集企业的服务反馈，优化产品和服务流程。

金融机构在运作过程中，非常注重风险管控，一般会建立完善的数据审核机制，确保数据的真实性和全面性；同时，对每一笔服务业务进行独立审核，一个企业一个服务方案，严禁资金挪用、虚假融资等行为，确保数字普惠金融资金真正用于中小微企业纾困。此外，金融机构还会加强与第三方机构的合作，整合数据资源、提升风险管控能力，扩大服务覆盖面。

（二）中小微企业端的运作流程

中小微企业作为数字普惠金融的服务对象，其运作流程主要围绕“需求梳理—平台选择—材料提交—服务对接—效果反馈”五个环节展开，核心是精准匹配自身需求与数字普惠金融服务。首先，企业梳理自身的纾困需求，明确需求类型（如资金需求、结算需求、担保需求、咨询需求等）、需求规模、时间节点等，制定初步的纾困计划；其次，根据自身需求，选择合适的数字普惠金融服务平台（如互联网银行、传统银行的线上平台、第三方金融服务平台等），了解平台上的服务产品、申请条件、流程、费用等信息；然后，按照平台要求，线上提交相关申请材料，如企业营业执照、经营证明、纳税记录、信用报告等，配合金融机构完成数据采集和信用评估；接着，与金融机构对接服务细节，确认服务方案，完成服务落地，如获取信贷资金、办理支付结算、获得担保增信、接受金融咨询等；最后，跟踪服务效果，评估服务是否满足自身纾困需求，及时向金融机构反馈意见和建议，同时规范资金使用，确保服务发挥实效。

中小微企业在运作过程中，一般会优先选择审批速度快、成本低、门槛低的数字普惠金融产品，如纯信用数字信贷、低成本数字支付结算等。部分企业会与金融机构建立长期合作关系，通过持续的业务合作提升自身信用等级，获得更优质、更优惠的服务。此外，企业还会加强自身数据管理，规范经营行为，提升信用水平，为获得数字普惠金融服务奠定基础。

三、数字普惠金融赋能中小微企业纾困的主要制约因素

数字普惠金融在赋能中小微企业纾困方面发挥了显著作用，但在实际运作过程中，由于技术、数据、企业、金融机构、监管等多方面因素的影响，其赋能效应未能充分发挥，仍存在诸多制约因素。数字普惠金融赋能中小微企业纾困的过程，是金融机构、中小微企业、第三方机构、监管部门协同发力的过程，任何一个环节出现问题，都会影响赋能效果。从本质上看，这些制约因素源于数字技术应用的局限性、数据资源的碎片化、企业自身能力的不足以及协同机制的不完善，导致数字普惠金融服务与中小微企业纾困需求之间存在脱节，难以实现精准赋能。

（一）数字普惠金融服务端的制约因素

1.  数据资源碎片化，信用评估精准度不足

（1）数据采集难度大，覆盖面有限。数字普惠金融的核心是数据，而中小微企业的经营数据、信用数据较为分散，部分企业缺乏规范的财务管理，线上交易数据较少，金融机构难以采集到全面、真实的企业数据；同时，不同部门、不同平台的数据未能实现互联互通，如税务、市场监管、社保、电商平台等的数据相互割裂，金融机构无法整合多维度数据对企业进行全面评估，导致信用评估存在偏差。据统计，目前我国仅有30%左右的中小微企业拥有完整的线上经营数据，近50%的小微企业未接入正规的数字服务平台，数据采集难度较大。

（2）数据质量参差不齐，风险隐患突出。部分中小微企业为获得数字普惠金融服务，存在虚假填报数据、篡改交易记录等行为，导致数据真实性无法保障；同时，部分第三方数据平台的数据更新不及时、准确性不足，进一步影响信用评估的精准度。此外，数据安全问题突出，部分金融机构和第三方平台缺乏完善的数据安全防护体系，容易出现企业数据泄露、滥用等问题，不仅影响企业的合法权益，也增加了金融机构的风险管控难度。

2.  服务产品同质化，精准匹配度不足

（1）产品设计缺乏针对性，难以满足个性化需求。目前，多数金融机构推出的数字普惠金融产品同质化严重，多以小额信用贷款、基础支付结算为主，缺乏针对不同行业、不同规模、不同纾困需求的个性化产品。例如，制造业小微企业的纾困需求主要是长期资金支持用于设备更新、产能扩大，而批发零售行业小微企业的需求主要是短期资金周转用于备货、铺货，但现有产品未能充分区分这些需求差异，导致服务与企业需求脱节。

（2）服务门槛仍偏高，覆盖范围有限。尽管数字普惠金融降低了传统金融服务的门槛，但部分金融机构仍存在隐性门槛，如要求企业拥有一定的经营年限、纳税额度、线上交易记录等，导致大量初创型、小规模、信用水平一般的中小微企业无法获得服务。此外，部分数字普惠金融产品的利率、手续费虽然低于传统金融，但对一些经营困难的小微企业而言，仍存在一定的压力，难以真正实现纾困目标。

3.  技术应用不完善，服务效率和风险管控有待提升

（1）技术应用存在短板，服务体验不佳。部分金融机构尤其是中小金融机构，数字技术研发投入不足，算法模型不够完善，导致信贷审批速度、服务响应效率未能达到预期，部分线上服务存在卡顿、报错等问题，影响企业的使用体验；同时，智能咨询、智能风控等技术的应用不够成熟，难以解决企业的个性化问题，无法充分发挥技术赋能的优势。

（2）风险管控体系不健全，风险隐患突出。数字普惠金融的风险管控高度依赖技术和数据，但部分金融机构缺乏完善的风险管控体系，算法模型存在漏洞，对虚假融资、资金挪用等风险的识别能力不足；同时，线上化的服务流程导致风险监测难度加大，一旦出现风险，难以快速处置，容易造成金融机构的资金损失，进而影响数字普惠金融服务的可持续性。

（二）中小微企业自身的制约因素

1.  企业信用水平偏低，融资能力不足。部分中小微企业缺乏规范的财务管理和经营管理，信用意识淡薄，存在拖欠货款、偷税漏税等行为，导致信用等级偏低；同时，多数中小微企业缺乏有效的抵押物和担保，难以满足数字普惠金融服务的信用要求，即使有相关服务产品，也难以获得足够的资金支持。此外，部分企业对数字普惠金融的认知不足，不了解相关产品和服务流程，甚至对线上金融服务存在抵触情绪，导致无法充分利用数字普惠金融资源纾困。

2.  数字化水平不高，难以适应数字普惠金融服务需求。多数中小微企业尤其是初创型、小规模企业，数字化投入不足，缺乏专业的数字化人才和设备，经营管理仍以传统方式为主，无法生成规范的线上经营数据，难以满足数字普惠金融服务的数据采集要求；同时，企业员工的数字化素养偏低，不会操作线上金融服务平台，无法顺利完成服务申请、资金操作等流程，影响数字普惠金融服务的落地效果。

3.  经营稳定性差，风险承受能力弱。中小微企业规模小、抗风险能力弱，受市场环境、行业竞争、政策变化等因素的影响较大，经营稳定性较差，容易出现资金链断裂、经营亏损等问题。这导致金融机构在为其提供数字普惠金融服务时，面临较高的信贷风险，进而降低金融机构的服务意愿，限制了数字普惠金融的赋能效应。

（三）外部环境的制约因素

1.  协同机制不完善，各方联动不足。数字普惠金融赋能中小微企业纾困需要金融机构、政府部门、第三方机构、行业协会等多方协同发力，但目前各方之间的协同机制不够完善，缺乏有效的沟通对接和资源整合。例如，政府部门的政策支持、风险补偿与金融机构的服务产品衔接不够紧密，第三方机构的数据资源未能充分共享，行业协会的桥梁纽带作用未能充分发挥，导致数字普惠金融服务的覆盖面和效能受到影响。

2.  监管体系不健全，监管难度较大。数字普惠金融发展速度快、创新形式多，而相关的监管体系尚未完善，监管规则滞后于行业发展，导致部分数字普惠金融服务存在监管空白；同时，线上化的服务流程使得监管部门难以实时监测资金流向、风险状况，容易出现虚假融资、资金挪用、非法集资等问题，不仅影响数字普惠金融行业的健康发展，也损害了中小微企业的合法权益。

3.  数字基础设施建设不均衡，区域差距明显。数字基础设施是数字普惠金融发展的基础，但目前我国数字基础设施建设存在明显的区域差距，农村地区、偏远地区的数字基础设施覆盖率较低，网络速度慢、服务成本高，导致这些地区的中小微企业难以获得优质的数字普惠金融服务；同时，部分中小微企业尤其是农村小微企业，缺乏接入数字服务平台的条件，进一步扩大了数字鸿沟，影响了数字普惠金融赋能纾困的公平性。

四、数字普惠金融赋能中小微企业纾困的优化策略

针对数字普惠金融赋能中小微企业纾困过程中的主要制约因素，结合中小微企业的纾困需求和数字普惠金融的发展特点，需从服务优化、企业提升、环境完善三个层面入手，采取针对性的优化策略，强化各方协同，破解发展瓶颈，充分发挥数字普惠金融的赋能效应，助力中小微企业走出困境、实现高质量发展。

一要优化数字普惠金融服务体系，提升精准赋能能力。金融机构要加大技术研发投入，完善算法模型，提升数据采集、信用评估、风险管控的精准度；整合多维度数据资源，加强与政府部门、第三方平台的合作，实现数据互联互通，打破数据碎片化壁垒，确保数据的真实性、全面性和及时性。同时，要立足中小微企业的个性化需求，创新服务产品，推出针对性强的数字信贷、数字担保、金融咨询等产品，降低服务门槛和成本，扩大服务覆盖面；优化服务流程，提升服务响应效率，简化申请材料，实现全流程线上化操作，提升企业的使用体验。

二要强化数据安全和风险管控，保障服务可持续发展。金融机构和第三方平台要建立完善的数据安全防护体系，加强数据加密、访问控制、风险监测等工作，严防企业数据泄露、滥用，保障企业的合法权益；完善风险管控体系，优化算法模型，提升对虚假融资、资金挪用等风险的识别和处置能力，加强对服务全流程的风险监测，及时化解风险隐患。同时，要建立风险分担机制，加强与政府担保机构、保险公司的合作，分担信贷风险，提升金融机构的服务意愿。

三要提升中小微企业自身能力，增强对接数字普惠金融的能力。中小微企业要加强自身建设，规范财务管理和经营管理，提升信用意识，主动积累信用记录，提高信用等级；加大数字化投入，引进专业的数字化人才和设备，推进经营管理数字化，生成规范的线上经营数据，满足数字普惠金融服务的数据要求；加强员工数字化素养培训，提升员工操作线上金融服务平台的能力，主动了解数字普惠金融产品和服务流程，合理利用数字普惠金融资源纾困。此外，企业要提升经营稳定性，优化经营策略，增强抗风险能力，为获得数字普惠金融服务奠定基础。

四要完善协同机制，强化各方联动发力。政府部门要加强政策支持，出台针对性的财政补贴、税收优惠、风险补偿等政策，引导金融机构加大对中小微企业的支持力度；推进数字基础设施建设，缩小区域差距，实现农村地区、偏远地区数字基础设施全覆盖，降低数字鸿沟。第三方机构要加强数据资源整合和共享，提升数据质量，为金融机构的信用评估和风险管控提供支撑；行业协会要发挥桥梁纽带作用，加强对中小微企业的指导和服务，帮助企业对接数字普惠金融资源，反馈企业需求。金融机构要加强与各方的沟通对接，形成协同发力的工作格局，提升数字普惠金融赋能纾困的效能。

五要健全监管体系，规范数字普惠金融发展。监管部门要加快完善数字普惠金融监管规则，明确监管责任，填补监管空白，引导数字普惠金融行业健康发展；创新监管方式，利用数字技术实现实时监管、精准监管，加强对资金流向、风险状况的监测，严厉打击虚假融资、资金挪用、非法集资等违法违规行为，保障金融机构和中小微企业的合法权益。同时，要加强行业自律，引导金融机构、第三方平台规范经营，提升服务质量，形成良性发展的行业环境。

六要加强宣传引导，提升数字普惠金融的认知度。通过短视频、直播、线上课程、线下宣讲等多种形式，向中小微企业普及数字普惠金融知识、产品和服务流程，提升企业对数字普惠金融的认知度和接受度，引导企业主动利用数字普惠金融资源纾困；同时，宣传数字普惠金融赋能中小微企业纾困的典型案例，发挥示范引领作用，增强企业的发展信心，推动数字普惠金融更好地服务于中小微企业纾困发展。