摘要：本文分析了我国经济发展新常态下金融机构扶持创新型企业发展的特点和存在的问题，并提出相应的对策建议。关键词：创新型企业；金融机构；创新理论；政策分析创新型企业是国家经济发展的新引擎，为实现可持续发展提供了强有力的支撑。金融机构一直以来致力于支持创新型企业的良性发展，但是随着我国经济发展新常态，金融行业服务实体经济能力下降明显，而为新经济注入活力就是支持创新型企业快速成长。因此，在当前金融监管环境下，如何扶持创新型企业的可持续发展是每个金融机构所面临的重要问题。本文结合我国经济运行周期特点，分析了在我国当前经济现状下金融机构扶持创新企业及发展问题。分析指出现阶段金融系统存在“重抵押轻信用”“重直接融资轻间接融资”等传统信贷模式，在支持创新型企业上缺乏有效机制和政策措施。创新是我国目前最为重要的任务，随着我国经济新常态的到来，要适应不断变化的国情并促进其加快转变发展方式。面对未来不确定性和经济放缓带来的挑战和风险，以实现科技创新为核心的转变必须要以更好地适应我国产业结构调整和转型升级需要。对于一个长期坚持下去的产业来说“创新”是永恒不变还是过时都有其内在因素在起作用。"创新为机"是市场规律、自然规律“决定”而不是客观规律所允许并决定着市场经济主体行为。”;.所以面对创新型中小企业融资难问题可以说在一定程度上制约了我国经济由高速增长阶段向高质量跨越阶段转变、进而实现新常态下全面可持续发展，因此亟需建立起与之相适应的金融机制以及健全相关政策给予支持、引导和保护制度。为此通过对当前我国中小企业经营状况及特征进行研究分析得出结论：“重抵押轻信用”为金融机构扶持创新型企业提供了重要参考依据和借鉴意义。本文结合当前我国经济发展状况以及金融行业自身需求，以创新型企业为研究对象，分析其经营特点与现状及对我国金融形势以及金融机构未来扶持创新型企业发展提出政策建议。目的是通过对银行如何有效地支持企业进行业务模式创新实现产业升级和快速壮大
-
1创新型企业的经营特点与现状
1.1产品多样化，高附加值虽然“创新”成为我国目前最为重要的任务，但是随着我国经济发展新常态下，金融行业服务实体经济能力下降明显。根据笔者调研结果显示与以往相比，与传统制造业相比，目前我国创新创业型中小企业正面临着生产要素成本持续上升、市场竞争日益激烈、环境污染加剧、人力成本居高不下及企业转型升级成本增加等问题产生影响，因此需要将产业升级作为核心战略之一，积极推动技术创新、商业模式创新发展转变和经济转型升级。1.2知识产权驱动型中小企业根据有关研究显示大部分创新型企业都具有自主知识产权且拥有自主知识产权；能够在激烈的市场竞争中立于不败之地；市场前景广阔等特点；但是这种企业并不适用于目前中小企业面临着融资难、融资贵等一系列问题。从我国创新型上市企业（见表1)来看：上市率、盈利能力均有所下降且远低于同行业水平；在融资渠道上，银行贷款与民间借贷中以民间借贷为主；股权投资规模相对较小导致股权价值被低估。随着我国不断地改革创新和科技进步，创新型中小企业逐渐走向成熟。虽然我国创新型企业面临着上述特征与我国经济发展状况存在着一定差别但总体上还是处于一个高速发展时期。据相关统计数据显示截至2016年年底我国创新能力指数达到123.13点处于世界第二位；截止到2016年年末我国各类经济主体数量约为6.77亿户我国民营中小企业数量达到3088.6万家占国内市场规模总量近80%。创新型中小企业更多代表着创新型产业发展理念。它是基于对某一市场及其规律的深刻理解而诞生的一种全新业态形式，目前仍是新兴并不断发展进步着的一种商业模式与传统企业相比具有更高的技术含量、更高的利润空间和发展空间（李少锋,2016);但同时也存在着一些难以克服的困难、风险以及新问题也随之出现。因此要实现可持续发展就必须有科技创新带动产业升级实现转型升级及产业升级以实现科技创新为核心动力。因此我国的创新型中小企业具有以下特点:1.具有强大市场竞争能力(1)技术创新能力强。目前很多中小企业为了
-
2我国金融形势分析
2.1金融体系结构由于我国处于市场经济的初级阶段，金融体系是直接融资和间接融资相结合的市场体系，所以我国金融体系发展程度还比较落后，而且长期以来都以间接融资为主，所以在银行体系中占据主导地位。在金融体系结构中，主要是间接融资，即银行体系中的信贷系统与证券市场相结合的金融体系。我国当前经济发展面临着新常态和挑战，也与发达国家和地区有着明显不同，我们在进入新常态以后就会加快转变发展方式这一步十分重要并且不可少。因此我们需要尽快形成银行体系内部的竞争格局与其业务发展不平衡这是导致我国经济增速放缓，继而出现信贷需求不足的一个重要原因之一。所以针对我国经济形势可以说现在主要存在着“三高一低”的问题：总量高增长，但债务高企、盈利水平低。而在我国经济发展不断向前过程中逐渐进入了一个新阶段——在这个新阶段我国所处宏观层面上也随着经济增速、收入分配等一系列问题而产生。我国出现了“三高”问题：高能耗、高排放和高污染，这三个高投入行业以及高技术产业正面临着危机和挑战。所以要想实现我国经济发展模式由“规模速度”向“质量效益”转变以及可持续发展过程中保持高速增长、产业结构持续优化这三大目标是必须要完成的历史任务。而创新型中小企业是我国经济发展最活跃的领域之一也是我国目前最为需要加强扶持的行业，因此这一部分也就成为金融机构扶持创新型企业发展的重中之重。2.1金融机构支持新经济发展能力有所下降目前国内金融机构中存在“重抵押轻信用”“重直接融资轻间接融资”等传统信贷模式，这一方面导致了金融行业的直接融资占比较低。在直接融资阶段银行往往只重视抵押资产和负债上的平衡，对于创新融资这一方面则不太重视或者说是忽视。其次在当前金融监管环境下银行对于创新业务方面仍然很少真正地投入，而且信贷规模出现明显下滑在一定程度上会影响融资质量从而影响国民经济整体情况的正常运行以及可持续发展。所以为了能给我国经济新常态
-
3金融机构扶持创新型企业存在问题的对策研究意义
在当前经济发展新常态下，经济金融环境出现新的变化，企业融资难、融资贵、贷款利率高等问题日益突出。银行等金融机构一直以来致力于支持创新型企业的良性发展，但在服务创新企业的过程中遇到了一些难题。创新不仅仅涉及科技领域和传统行业，并且金融产品也在不断更新。而对创新型企业扶持方面存在这样那样问题是客观存在的，也是必须要面对的。我国银行由于受体制、文化等因素影响，部分金融机构不能很好地认识到风险管理的重要性并且根据自身情况采用相应方法对风险进行控制。例如，由于传统信贷体制下对于中小企业不能提供较为稳定的抵押物以及担保物是制约其金融业务发展以及影响风险大小的主要因素之一。而对于一些规模较小、抗风险能力弱的新兴小微企业而言在银行融资时存在诸多困难而影响其经营和发展。虽然银行都进行了相应信贷制度设计，但仍存在一些问题；尤其是作为政府融资平台而言，由于其定位于直接面向市场主体提供专业化金融服务。为了能给小型企业提供更好的融资服务能够使其迅速成长，而不受资金条件限制对其进行适当放宽信贷期限以达到降低其融资成本，提高产品覆盖面和使用率的目的；然而与此同时也加大了银行坏账率；因此政府、企业对创新资金缺乏合理回报以及对于创新型企业在投融资模式等方面存在着诸多问题。目前创新型企业在信贷领域主要有抵押贷款、商业银行担保（保证）、资产证券化等几种途径进行投资贷款；对于中小微企业来说这些融资方式并不能满足其金融需求而直接向银行申请贷款来获取资金更好地开展业务、提高收益为目的时银行便不需要考虑是否具有较高违约率等问题导致了在中小企业发展过程中也面临着这样那样一个问题是“轻信用”：由于企业的产品和服务质量存在问题，所以无法获得更多更大范围内支持了创新型中小企业的发展。由于金融机构缺乏对中小企业所进行市场调研了解后向客户推荐了适合创新企业类型的金融产品或者解决方案；同时传统以银行传统信用方式对创新型企业担保、贷款和融资渠道少等
-
4如何进一步有效支持科技型中小企业发展的策略措施
产业升级和高质量发展，切实缓解中小企业“融资难、融资贵”问题4.1 “重抵押轻信用”：金融体制改革目前我国金融行业的服务实体经济能力下降明显，而为新经济注入活力就是支持创新型中小企业快速成长，为新经济注入活力就是扶持创新型企业快速成长。从政策来看：针对创新型企业特点，完善投融资政策，强化产权保护，降低创新型中小企业贷款门槛使之成为金融机构眼中香饽饽；从实际出发制定出符合实际情况的贷款产品；鼓励金融机构加大信贷投入，同时对于一些不需要进行信用担保的中小企业可以给予抵押等。针对中小企业如何从银行获得融资则主要采取了商业承兑汇票、债券、 ABS等方式来缓解中小企业融资难问题；针对创新型企业要实施差异化管理、制定完善创新战略规划，充分发挥市场配置资源优化合力和创新驱动发展战略，强化产业结构调整。同时要优化国有资产投入结构，加大对中小企业金融支持力度促进中小企业创业创新；支持和引导各类资本投资中小微企业。并且为更好地服务于实体经济提供金融支持是金融机构不可推卸的责任；对于中小企业来说贷款是一种信用关系在商业银行看来企业通过向银行贷款达到降低负债率获得盈利的目的；但如果企业经营不善或者遇到倒闭等特殊情况会导致企业财产损失或者直接无法偿还债务，那么这个时候银行就可以将不良贷款或者是企业贷款以清偿债权或者是承担相应法律责任。从实践中来看大部分银行还是倾向于为企业提供质押物，但是在担保方面并没有什么太大帮助，没有为中小企业办理担保业务而是采取“兜底”为中小企业提供财务咨询和风险评估服务帮助中小企业解决实际困难。针对当前我国科技服务业发展现状来看中小企业融资难主要集中在科技型中小企业上由于商业保险机构对中小企业融资不担保出现了金融服务缺失以及融资能力不足等情况严重制约了中小企业创新能力增强科技企业获得感和经济金融效益不高等多重因素造成资金需求旺盛导致商业银行信贷资源不足而产生不良和资产损失风险较高。所以需要在政府引导下金融机构加大对于创新型企业的信贷支持力度。首先要建立有效、完善的知识产权保护制度；促进中小企业科技人员创业创新，建立健全多元化
-
5创新型企业信用和抵押制度建设迫在眉睫
信用作为金融机构为企业提供融资的主要手段。随着我国不断发展，金融体系也不断健全，金融支持力度也不断加强。在我国信贷体制下，大部分银行直接服务于实体经济，所以银行为了自身利益最大化，对于大部分中小企业贷款通常会采取“重抵押轻信用”的传统信贷模式。但近几年来为了促进中小企业发展，一些商业银行出现了“惜贷”现象，银行为了能够更快地获得贷款都会抵押资产、企业法人信用甚至个人信誉作为抵押担保的“硬资产”来提高贷款审批效率。通过对我国各地高新技术产业园区实地走访发现，各金融机构普遍存在“重抵押轻信用”问题。创新型企业的抵押物主要是房产和土地，其中住房是最常见的抵押贷款对象。在进行创新活动时需要大量投入资金同时也需要进行融资行为的风险也就增加了企业对银行贷款还款带来麻烦，因此，大多数创新型企业更倾向于选择利用传统抵押模式来获取融资支持，即从信贷部门获得贷款资金。由于创新型企业属于新经济领域，往往以高科技产业为代表，而传统制造业属于劳动密集型企业，所以与传统制造业相比他们所拥有着十分巨大的成本优势。所以在这种情况下我国大部分中小企业为解决自身发展中存在的资金不足问题开始采用向银行贷款抵押担保方式向银行进行申请以满足企业贷款需求而目前这些企业大部分都属于中小型实体产业领域中的初创或发展初期阶段。而由于企业自身信用能力相对较弱，信用风险较高；其次在担保上对于这些中小微企业来说担保条件太低而导致信用不够灵活没有足够多的担保物为中小企业提供支持也就是无法满足金融机构对创新型企业的“信贷需求”。在信贷关系中，企业为防止自身破产所以往往将大部分资产都抵押给了银行或者其他债权人再进行贷款，这就会造成银行无法及时对企业进行有效融资。虽然中小企业拥有众多抵押资产但是这些抵押资产并不多，而一些高新技术产业和战略性新兴产业还需要较长年限才能获得资金，且还存在较大风险。因此目前我国大部分金融机构不愿意对创新型企业抵押物进行抵押。所以在现实中往往会因为担保物不足造成大量
-
6金融监管体制的完善和建立创新激励机制对我国中小企业发展至关重要
在我国金融体系中，政府监管体系和市场体系紧密相连，两者缺一不可，政府监管体制是影响金融市场发展趋势的重要因素，这就要求金融监管部门要加强与政府之间的协调与合作，使政府在建立健全新型市场监管体系方面发挥更大的作用，提高自身服务水平，并为创新者提供必要的制度环境保证其良性发展。本文首先从微观角度分析了我国经济体制下创新型中小企业发展困境与亟需政策支持这一现状，并对此提出了相应政策建议以供参考使用以利于解决中小企业融资难问题。一是完善市场机制。金融机构在支持创新型中小企业发展过程中需要对相关法律法规进行详细地了解学习以提高自身法律意识与契约意识、规则意识对自身行为进行约束避免因道德与诚信方面存在问题给企业带来风险。例如：我国《合同法》中对违约行为规定了相应的违约责任条款，对违约后果进行了规定以及对违约责任的承担方式等。一旦债务人不履行债务时，债权人可以依法要求债务人履行债务或者承担责任；但是如果债务人不履行债务或者不完全履行债务百分之二十五以上时候，债权人可以依法向人民法院请求增加债务人在一定期间内履行债务或者排除他项权利等严重行为。因此对于企业来说必须充分重视国家有关法律对企业自身行为有明确规定。二是完善市场监管体系。中国现行金融体系下还存在多项法律法规和政策机制，而且存在立法滞后、不完善等问题，影响到我国金融监管体制与市场发展进程。(1)完善监管机制。首先应建立起具有统一性、灵活性和规范性、专业性、互动性和可预测性好制度完善以及信息透明的信息披露制度体系；其次是完善金融监管体系需要完善对金融行业发展进行动态监管；另外在国家鼓励自主创新的环境下，建立起新型投融资体制机制以保障创新型企业能够实现可持续发展，而良好的金融机制就是监管体制。我国现阶段金融行业发展存在诸多制约因素，其中体制、法律法规不完善是制约我国金融市场发展程度最大的障碍之一。目前我国监管部门与传统金融机构对创新型企业不能提供足够的直接支持，其最大问题就是银行与创新型小微企业没有
-
7政策建议
创新型企业的经营特点是对金融机构的业务模式以及相关政策存在较大的风险。而如何帮助其规避风险，实现风险控制，对此国家及金融监督机构要采取积极措施。首先要建立适应创新型企业特征的信用评估体系机制。对企业进行信用等级评估时，应参考其价值作为评估评价标准之一，根据评估结果选择适合的担保方式进行风险控制。此外还应加强对企业信用审查，强化信贷管理人员业务素质培训和管理水平。针对创新活动中出现资金被挪用或者担保无法偿还的情况，首先要考虑是因债务人违约造成的还是客户自身原因导致不能清偿到期债务或发生其他风险或者发生诉讼等。而在发生风险后也会导致贷款申请人与债务人之间债务关系的解除。’.同时还要进一步建立健全风险评估体系并进行完善后才可以对其进行贷款。”。其次要加大对银行业金融机构信用环境建设方面政府应当采取多项措施加强对金融机构开展对企业融资服务政策进行引导。创新信贷模式。同时还要为创新企业提供合理有效且便利、公正、公平等多元化金融产品和服务渠道，充分发挥银行、保险机构、证券公司等金融机构在信贷支持创新型企业方面所发挥的作用。其次要不断完善银企互动机制。根据我国经济发展水平给予创新信用良好企业更多支持。而中小企业是中国经济发展必不可少之一支生力军，他们在新形势下具有新特点的经营和财务规律让人十分关注且研究探索活动。因此银行可以结合自身特点制定创新型企业发展规划并不断进行创新，进而为中小企业提供更多投融资支持以解决融资问题。当然对中小型国有商业机构与股份制商业银行还可以开展多种合作形式，对创新型企业进行专业服务。从而建立起创新、成长和可持续发展相结合的模式才能更好保护金融机构和创新型企业发展。同时还要对现有金融政策进行优化完善促进金融结构调整。对中小企业信贷服务工作要加强对于新型创新型中小企业知识产权融资给予保护等一系列政策建议从而为银行机构在支持科技创新业务方面提供相关政策指导和建议。
