宋锐  中国农业银行托管业务部  天津  300000

摘要：商业银行在如今金融高度自由化、信息迅速传播的时代背景下，商业银行增长模式从最初的依靠资本积累粗狂式发展模式转向抵资消耗型。最初的盈利模式的利润空间不断压缩，若持续增加商业银行的创收，就需要扩大商业银行的中间业务进行创收。商业银行中间业务有着不直接运用银行自有资金、不承担市场风险，通过赚取差价的方式获得收益的优势，越来越受到商业银行的重视，其中托管业务成为了各大商业银行抢占的主要业务。

关键词：托管业务；现状分析；对策

一、托管业务介绍

（一）什么是托管业务

银行托管业务是指银行作为第三方，代表资产所有人的利益，作为第三方，按照法律、法规和托管合同的规定，对托管资产进行保管，以托管资产名义进行资金清算，并进行会计核算和估价的业务。负责监督投管人的投资业务，在确保委托人资产本金的利益前提下收取托管费的业务。其中包含投资基金、企业年金、QDII等业务。

（二）托管业务主要特点

托管业务作为商业银行的主要中间业务之一，增加了商业银行中间业务的创收，其最主要的职能是提供资产保管、资金清算、会计核算和投资监督四个方面的基础业务。

1.资产托管业务能创造长期稳定的收入。资产托管具有“稳定收费，一次营销，长期受益”的优势，只要资管产品永续存在就一直能稳定的收入托管费，直接增加中间业务的创收。

2.消除投资人与管理人之间信息不对称。作为托管行能有效进行投资监督防止投资人的资金被挪用的情况发生，有效的保护投资人的利益，确保不被挪作他用，消除委托人和投管人之间信息不对称的问题。

3.资管产品种类众多涉及面广。托管业务中囊括资管产品几乎所有的种类。需要与众多部门去对接其中有银保监会、劳社部、国家电网等相关部门。

二、资产托管行业现状分析

（一）、托管市场增长迅速，产品种类多元化。

我国近些年商业银行的托管市场得到了快速的发展，资管产品种类也随着资本市场的发展不断丰富和完善。商业银行以公墓基金托管为起点，积极发展托管业务 ，并使其的到快速增长产品种类不断丰富，其中股票，期货，债权等产品全面发展并进一步的丰富和完善。另外企业年金、职业年金、保险资产等托管产品的推出也使得商业银行的托管产品不断多元化的发展。

（二）、商业银行资产托管运营中存在的风险。

商业银行开展资产托管业务时会存在着潜在的风险，风险一旦发生便会对商业银行的声誉造成不良影响。其中存在的风险包括核算员操作失误，管理制度不健全，或是因为一些不可抗力的因素导致净值披露错误会给托管行造成声誉上的风险；信用程度的高低在很大程度上影响着公众对商业银行业务的选择，商业银行为了竞争更多的投资者，会夸大某些方面的承诺，一旦不能按照合同履行承诺时便会触发信用风险，这会对商业银行造成严重的损失，对商业银行的信用造成挑战，降低信用度，引发信用危机；商业银行资管业务中风险最大的是法律风险，目前商业银行在资产托管方面的监管还不完善，存在着监管真空地带，其次托管资产会受到众多部门共同监管形成 “多头治水”无人负责的窘况。

（三）、外部资本力量在托管行业中崭露头角。

托管业务的发展如火如荼，各方资本力量不断进入托管领域，对原有的商业银行托管模式形成了新的挑战。近几年券商可谓是风生水起与商业银行托管行抢占基金托管业务，天宏、平安等大型公墓新发产品也加入了证券公司的信托行列。根据公布最新数据，中国有13家证券基金托管人，托管资金规模为0.12万亿。券商托管模式与商业银行托管模式相比券商托管基金产品主要侧重于销售功能、体现低费率，权益类客户优势的定制基金，权益类基金等，而且券商建立高效运营平台，高质量、全天候的服务。虽然银行掌握了基金销售主要渠道，在基金托管业务中存在着天然优势；但在未来证券公司可以依靠结算效率的优势在基金托管还有中闯出一片天地，并以托管外包为基础的PB业务将成为券商主要开拓领域。

三、商业银行托管业务发展建议

（一）、强化风险意识，建立严格防范风险制度

资产托管行业如何确保托管营运风险得到有效的控制是整个托管行业值得思考的问题，就需要从系统，制度，监管等方面进行着手控制。

一方面系统升级降低核算风险，十年前的核算操作与现在从事托管核算操作不能同日而语，以前需要进行大量的手工干预，存在着较大的核算风险，现在依靠系统高度的自动化和强大的数据处理能力的能实现核算工作的准确性和高效性。并通过不断的优化系统，及时修正错误，确保估值核算业务的准确性。另一方面规范业务操作提升风险意识，明确各岗位职责，避免因责任划分不明确导致新的风险点出现。确立每日日终检查制度，对重要的数据和参数进行检查，对不正确的数据计算进行修改，建立以问题为导向，开展自查与互查工作，相互学习相互监督共补短板。

（二）、整合优势资源提升服务水平，加强业务研究与创新能力。

托管服务水平不仅仅体现在估值准确，提供数据无误，更体现在商业银行托管业务的整体服务水平，在注重不断扩大托管市场占有的份额的同时也要增加服务的附加价值的提升，并注重培养品牌价值提升公众对其的认可度。

托管业务要提升效率，提升服务，必须要转变服务观念，增强服务意识托管业务前台和后台业务部门联动配合，提高部门整体的运行效率，增强业务间的沟通，坚持以客户为中心的服务理念，在业务实践中对人力，财务，业务架构和营销能力等要素进行有效的配备，推行全程服务和一站式服务，并坚持以客户需求为导向对产品进行创新，现在互联网金融兴起和第三方支付被公众接受，互联网理财产品进入到托管行业的视线中，在产品的不断的丰富过程中，更加深入的了解客户需求，并针对需求为客户提供个性化，专业化的服务，细致化的服务为商业银行在托管市场中占据着更加重要的地位。

（三）、明确市场发展定位，制定适合自身发展策略。

商业银行想要实现自身资产托管业务的可持续发展应结合外部条件，自身条件进行准确的市场定位，制定相适应的发展战略才能屹立于托管行业。

在经济全球化的背景下，我国商业银行面临着市场激烈竞争，托管竞争主体的增加，主要包括各大商业银行，基金公司，券商等。其中以券商为代表在产品研发，客户服务等方面比商业银行更具有优势，而商业银行托管产品趋于同质化，由于商业银行占有大部分的社会资源在做产品的时候盲目求大，忽略对中小微客户的需求，造成了对潜在客户的流失。由此可见要成为一个成熟的托管行要不断地进行自我修整，针对不同的地区，不同的客户和市场进行分类托管形成大中小托管人并存的格局。对于较大的商业银行可以设立子公司，子公司相较于商业银行托管可以独立运营，利用商业银行在业界所拥有的地位和资源再加上子公司拥有更大的独立运营的空间。可以结合自身情况去设计产品，计算预期收益，风险预测等工作。

四、商业银行托管业务发展展望

根据中国银行业协会发布《中国资产托管行业发展报告(2018)》。截至2017年末，中国银行业资产托管规模达141.5万亿元，同比增长16.06%。展望未来，风险防控和高效运营将成为中国资产托管行业发展的主旋律，中国资产托管行业将昂扬迈向稳健发展的新征程。

金融科技助力托管业务发展新业态。资产托管行业发展到一定程度就会出现同质化竞争，同质化的竞争阻碍了行业的发展，降低行业创新力。科技创新速度日新月异，以大数据，人工智能等一系列新技术为代表，可以通过数据分析掌握市场变化，握把市场发展的新动向。商业银行托管行产品研发部门利用最新金融科技进行产品研发，建立产品、信息、运营和服务一体化的服务平台，托管业务与最新金融科技相结合必然能迸发出创新的火花。

防控金融风险助力托管业务发展。托管机构拥有划款的权利可以有效的对管理人投资进行监管，并进行核算估值对风险进行严格把控。由于部分资管机构采取激进发展策略，加杠杆成为迅速做大规模、博取高收益的主要手段，各类型产品间相互嵌套、层层加杠杆、逐级收取费用，导致大资管行业总体杠杆水平过高。从而造成金融监管盲区，而且复杂的交易安排也会放大风险。只有市场各主体明确责任边界，履行所承担义务，尊守法律法规和契约精神，才能使资产托管行业中的风险降到最低。

引入强托管机制助理托管业务发展。托管人保管资产并监督管理人运作，托管机制重要性日益凸显。资管新规为托管全面嵌入各类资管产品、切实发挥第三方独立监督职责提供了政策依据。目前弱托管和无托管模式下的资管产品规模近百万亿元，贯彻资管新规，就要求资管产品从无托管走向有托管、从弱托管走向强托管，将促使百万亿级的资管产品转为“强托管”模式。在资产管理领域实行统一的“全托管”制度，要求各类资产管理产品引入规范化、标准化的托管机制，实现托管全覆盖，从而打破原有体制下的刚性兑付。

参考文献：

[1]张鑫.对我国商业银行资产托管业务风险管理的建议[J].中国商论，2016（24）.

[2]孙海波.浅析商业银行开展资产管理业务增值服务的必要性[J].经济，2016（12）.

[3]银行业协会.商业银行托管业务指引,2013[2]银行业协会.中国资产托管行业发展报告（2016）,2016.