方云瑄  华中师范大学第一附属中学 湖北武汉 430223

摘要：小微企业在激发经济活力，推动国民经济发展方面做出了巨大贡献，但我国小微企业发展却普遍面临着融资难的问题。融资难问题的原因来自于小微企业自身和信贷市场等多方面。近年来，以互联网融资为代表的小微企业融资模式兴起，提供了解决信息不对称问题的新思路。对此，本文分析了互联网金融环境下的我国小微企业融资的新模式，并提出了促进小微企业融资的几点建议，以期对小微企业有所帮助。

关键词：小微企业；信息不对称；借贷融资；建议

中图分类号：F276.3;F275　   文献标识码：A    文章编号：1673-5889(2020)03-0000-02

一、引言

小微企业占我国企业的绝大多数，是促进社会就业和推动社会经济增长的重要力量。据统计，我国小微企业数量占全国企业总数的94%，小微企业提供的就业岗位数量超过总就业岗位数的80%,其生产总值占全国生产总值的60%以上。此外，很多小微企业也是技术创新的有生力军，也在产业链中扮演着主要角色。然而，由于小微企业自身经营水平有限且缺乏抗风险能力，银行对小微企业信用状况的不了解，传统金融融资不健全等多方面因素，小微企业往往面临着融资难的问题，这严重制约了小微企业的发展。近年来，互联网金融行业不断发展，使得小微企业融资在融资方式上有了一定的创新。

    图   小微企业贷款余额占金融机构企业贷款余额比例

二、小微企业融资难的原因

（一）小微企业自身原因

首先，小微企业自身风险较大，不符合银行对风险控制的要求。小微企业多是家族式企业，规模较小，制度不够健全，管理较为主观、随意而不够科学、规范，员工离职多。且小微企业多分布于低门槛的劳动密集型行业，行业内竞争激烈，淘汰率很高，导致小微企业生存年限较短。同时，因为小微企业融资具有“短、小、急、频”的特点，部分企业为成功获得贷款而隐瞒了对自己不利的真实情况。这些都使得小微企业自身存在较大风险。

其次，小微企业的财务状况不健全，无法较好地展现自身的优势及价值。小微企业信息不能自动生成，提供的财务报表不够详尽、规范，其经营权和所有权一致的特点虽然能使管理者直接掌握企业的经营信息，但也使小微企业无法通过媒体、研发会议等形式宣传自身的优势。这些因素导致投资者无法全面地了解到小微企业的价值。再者，小微企业可抵押的资金少，又缺乏有信誉度高的担保人，难以获得银行的认可与支持。

（二）商业银行方面的原因

银行贷款是小微企业获取融资的重要渠道，但有一半的小微企业无法获得贷款。主要原因是大多数小微企业经营不稳定，风险抵抗力差，缺乏有效抵押品，金融不透明，贷款风险高，银行贷款更加谨慎。目前，小微企业贷款类型几乎都是抵押贷款，信贷额度极低。但是，集体土地或租赁工厂和小微企业（如机械设备，船舶和其他运输工具）的主要资产不容易被银行接受作为抵押。从行业和小微企业自营职业的角度来看，国家统计局的调查显示，近70％的小微企业认为自己目前的经营状况“差”或“一般”，占51.5 ％。微型企业认为他们的业务运营“非常好”。也就是说，一些小微企业的经营状况决定了他们没有能够完全放心银行机构的偿付能力。

商业银行对小微企业征信、办理手续往往需要付出较大成本。目前我国的社会征信体系还不够完善，且缺乏有效的信用信息共享机制，这导致商业银行采集小微企业信用信息的难度较大。且我国在此方面的专业技术和西方发达国家之间还存在较大差距，企业信用信息采集没有发达国家迅速且广泛。这使得商业银行难以对小微企业建立准确有效的评估模型。此外，由于控制经营风险的目标，商业银行在提供贷款的时候更愿意考虑大型企业和国企央企，在业务发展上往往对小微企业融资业务重视不够。

（三）金融机制及制度方面的原因

不健全的传统金融机制也是小微企业融资难的重要原因之一。一方面，我国传统金融机制以国有大型商业银行为主导，出现坏账时，国有大型企业能得到政府的帮助，而小微企业却不能，并且国有银行发放给小微企业出现坏账后，因为其为国有资产，所以核销手续非常繁琐，经办人员甚至可能需承担相应的责任。另一方面，严格的风险管控制度也让商业银行更倾向于向大企业贷款而不愿意向小微企业提供贷款。

三、互联网金融环境下小微企业融资模式创新

（一） P2P平台融资模式

P2P平台融资模式的主要内容是发起者发布贷款需求、自身信用等信息，投资者根据发起者发布的信息选择借出贷款的对象及金额，然后发起者获得贷款。通过这种贷款模式，借贷双方都可以实现自由选择，发起者可自主选择合适的利率，投资者可自主选择借贷的对象及金额，而且收益一般比同期银行存款利益高^[1]。但由于投资者可能缺乏金融知识及风险意识，且借贷款在互联网上进行，信息可能不够真实，最终可能出现恶意欺诈、卷钱跑路的情况，对此还需完善相关的法律并加强监管。

（二）众筹平台融资模式

众筹平台融资模式通过SNS传播特性及互联网平台，利用公众的力量，在预定的时间内筹集到预定数额的资金。这种融资模式直接将项目展示给互联网用户，打破了传统创业中，创业者与投资者之间的信息障碍，具有灵活性、开放性的特点，融资门槛低，几乎所有互联网用户都可以成为投资者。众筹平台融资模式为一些有创意、受网友欢迎的项目提供了极大的支持，且十分符合当下“万众创业”的倡议。

（三）供应链融资模式

在供应链融资模式中，大型企业可以为供应链上的其它企业提供资金支持，帮助它们解决资金方面的问题，以此推进整个供应链的发展运行。这种融资模式很好地实现了供应链上各企业的合作共赢，是对供应链价值的充分利用^[2]。例如，京东平台为其上游供货商提供资金贷款，既可以加强同供货商的合作，又可以发挥京东金融的资本优势。

（四）电商平台融资模式

在电商平台融资模式中，电商利用其积累的大量消费数据，可以较好地评估一个企业的盈利能力及信用水平，并基于此为企业提供从资金到销售平台等多方面支持，能很好地促进小微企业的发展。比较典型的电商融资平台是阿里小贷，阿里平台上的商家可以从阿里小贷获得信用贷款以缓解经营现金流问题。

四、小微企业融资问题的对策

（一）小微企业方面

小微企业要建立完善的制度体系，科学管理，合理决策，努力降低管理、决策时的主观性、随意性，以此降低企业自身的风险水平。同时，小微企业可以增强自己互联网技术与能力，学会在互联网上搜寻融资渠道，辨别高质量的融资方式。此外，小微企业要制定正确的经营战略，注重创新及技术进步，并且保持对市场变化的敏感，根据市场变化及时调整发展方向。小微企业还应当健全财务制度，保证提供的财务信息真实可靠，保持良好的信用记录，以降低贷款的难度^[3]。

（二）金融体系方面

我国应完善社会信用体系，建立全国范围的信息共享系统，加强各信用信息平台间的信息交流，建立传统金融机构和互联网金融企业的信息对接机制，使不同平台的信息得到相互补充。同时金融体系也可以通过互联网途径收集小微企业的财务信息，结合互联网金融产品特点有针对性地为小微企业提供融资服务。此外，金融机构也要加强互联网金融产品的风险控制，细化贷款过程中各岗位分工，健全风险管理组织中的各机构、岗位以便实现多级监控，使用先进的风险管控技术，以此控制贷款风险^[4]。我国银行应避免对小微企业的歧视，并对管理机制进行改善，设立专门人员高效地办理小微企业贷款业务，避免办理业务耗时过长而使小微企业错过了最佳的融资机会。

（三）国家及政府方面

我国互联网金融还处于起步阶段，相关法律还不够完善，行业规范也还不够明确，对此，我国应完善相关法律法规；设置准入门槛，以防止可能对互联网金融及小微企业造成危害的因素进入市场；加强监管，明确各监管部门的分工，避免有的业务出现监管真空；加强法治宣传，增强小微企业、互联网金融机构及投资参与者的法律意识。同时，政府还可以设立专门为小微企业融资服务的机构，如专门为小微企业贷款的银行、为小微企业进行信用评级的部门、能为小微企业解决一些特有问题的专门管理部门等，为小微企业融资提供针对性的、有效的服务^[5]。其次，也可以制定、完善关于不良贷款处理的政策，分开处理满足一定审核条件的小微企业的不良贷款核销业务及不满足条件的小微企业的核销业务，对满足条件的企业实行快速核销。

五、结语

随着社会主义现代化建设进入新时代，适应新常态、实现高质量发展对小微企业十分重要，而缓解小微企业融资困境是促进小微企业发展的重要途径之一。小微企业融资难问题是一个包含多种因素的复杂问题，破解这一难题，需要小微企业、金融体系及政府等多个主体的共同努力。在现阶段的互联网金融环境下，还可以借助互联网金融为小微企业提供新的融资途径。

参考文献：

[1]徐洁,隗斌贤,揭筱纹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理,2014(04).

[2]张岭,张胜.互联网金融支持小微企业融资模式研究[J].科技管理研究,2015,35(17).

[3]沙勇.我国小微企业的融资困境及应对策略[J].江海学刊,2013(03).

[4]王光岐,汪莹.众筹融资与我国小微企业融资难问题研究[J].新金融,2014(06).

[5]张玉明.小微企业互联网金融融资模式研究[J].会计之友,2014(18).