应成一   浙江泰隆商业银行  浙江杭州  310000

摘要：信用风险管理是银行风险管理的重要组成部分，如何对信用风险进行有效管理，已经成为银行业内广泛关注的焦点问题之一。基于此，本文首先介绍了VaR方法的相关内容，分析了商业银行风险管理应用VaR的可行性。在探讨商业银行信用风险管理现状及问题的基础上，从多个角度与方面，探讨了VaR在商业银行信用风险管理中的有效应用途径，阐述了个人对此的几点认识。

关键词：VaR；商业银行；信用风险；管理

中图分类号：F832.2　   文献标识码：A    文章编号：1673-5889(2020)05-0000-02

现代社会商业银行扮演着不开替代的角色，在保障社会流动资金供应、调节经济发展节奏、为人们提供更多理财选择等方面发挥着极为重要的作用。当前，商业银行所面临的信用风险相对复杂多变，有必要探索行之有效的技术方法，对信用风险实现高质高效管控。VaR的深入应用，便是管控商业银行信用风险的重要途径之一。本文就此展开了探讨。

一、VaR概述

（一）内涵

VaR是一种典型的风险分析与管理方法，它通过对相关影响要素进行数值化分析，得出相应的风险等级，并以此为基础制定切实可行的风险管理应对实施策略。在商业银行信用风险管理实践中，通过对VaR方法的充分应用，可在综合分析比对各类风险类型的基础上，建立风险管理模型，全面评估商业银行所面临的信用风险状态，进而采取特定方法与措施将信用风险所可能造成的影响降低到最低。VaR方法的应用，极大地提高了商业银行风险管理能力，有助于优化银行信贷等风险业务的开展，为科学设定金融投资结构体系提供了工具支撑，提高了商业银行经济收益的稳定性^[1]。

（二）特点

首先具有较强的综合性。VaR的数据依据来源于商业银行的各类经营状况，为提高VaR的精准性与针对性，需要将商业银行所涉及的经济、价值、管理等要素全面纳入运算范围，囊括了相对全面详细的数据信息，因而体现出显著的综合性特征。其次具有较强的科学性。VaR的计算规则科学合理，条理清晰，以市场经济运行实际为前提条件，深入开展金融风险各要素的相关性分析，得出风险评估结果，具有较强的条理性，所构建的数据模型相对严密，具有较强的科学性。再次具有较强的兼容性。当前商业银行信用风险管理的模式多种多样，对风险的应对措施各不相同，但VaR的应用均可为此提供行之有效的参考与依据。得益于VaR方法的多项优势特征，当前正在被越来越多的商业银行所采用，成为商业银行开展信用风险评估与管理实践的主要途径之一。

二、商业银行市场风险管理应用VAR的可行性

（一）数据的可获得性以及硬件保障

VaR实际应用效果的取得，有赖于对大量历史数据信息的整合与分析。商业银行所面临的风险主要存在于债券、期权、贷款、外汇等金融业务方面，这些业务的形成及开展均具有一定的程序化特点，开展过程均形成了大量的业务数据信息，为VaR的应用奠定了坚实基础。在硬件方面，金融科技的发展各大金融软件开发企业均研发出了性能强大的计算系统平台，这些系统平台经过了严格的测试与检验，功能种类丰富，运算速度快，数据准确度高，成为商业银行VaR应用的重要工具。

（二）VaR可量化信用风险

对信用风险的直观性掌握，要以信用风险的量化为前提与基础。VaR方法的运算过程充分融合了对潜在风险损失的考量，在风险业务行为发生之前形成量化分析结果，用以指导风险行为管理。这个量化分析结果体现了商业银行的风险承受能力，以及当前市场经济运行条件下的应对水平，使其直观形象地展现出来，为商业银行管理层实施信用风险管理策略提供依据。传统的信用风险管理方法难以准确衡量信息风险层级，所制定的信用管理风险措施针对性不足，而VaR方法则有效改变了传统方法的此类缺陷与不足，提高了信用管理风险措施的针对性和有效性^[2]。

（三）比较不同业务之间的信用风险

为丰富经济收益来源渠道，提高经济发展质量，商业银行必须开展实施多业务发展战略，不同业务类型的特征不同，预期收益不同，所面临的信用风险也各不相同。通过VaR方法的应用，可综合权衡不同业务之间的信用风险程度高底，进而将更多的资源向风险较低、收益较高的业务集中，充分实现既有资源价值的最大化。由于我国市场经济的自发性特征显著，商业银行必须注重资源的高效配置，在充分保障业务收入的基础上，降低资源运用所面临的风险。

三、商业银行信用风险管理发展现状及存在问题分析

（一）商业银行风险管理能力不足

商业银行是我国经济社会健康发展的重要支撑，是优化经济资源管理的关键机构。随着我国社会经济发展质量的持续提高，以及经济结构转型的不断深化，对商业银行所提供的风险业务提出了新的要求，面临着来自更多方面的市场风险。整体而言，我国商业银行风险管理能力不足，是普遍存在的共性问题之一，制约着商业银行效能的持续发挥。部分商业银行不能根据时代的发展与变迁，及时转变思想观念，树立现代化的信用风险管理能力，应对新时代市场经济发展带来的严峻挑战，导致信用风险管理能力长期得不到有效提升，不利于经济社会的未来长远发展质量和效果^[3]。

（二）风险管理模式保守陈旧

对商业银行而言，信用风险管理模式同样需要根据社会的发展而及时创新。从实践来看，部分商业银行难以用新时代的新思想、新论断、新方法来解决所面临的信用风险新难题，缺乏与时俱进的特点，长期沿用相对保守陈旧落后的信用风险管理模式。受传统发展模式的影响，部分商业银行形成了固化思维及行为定式，信用风险管理措施的科学性不足，未能及时建立层次化、立体化的信用风险管理模型，对涉及信用风险各类要素的研判深度与广度不够，导致信用风险管理的效果欠佳，隐形风险时常向着显性风险转换，且呈现出上升趋势。

（三）信用评级系统尚不健全

VaR方法在实际运用中，通常会用到违约率这一重要参数，该参数的获取有赖于健全的信用评级。由于当前信用评级系统不健全，尚未真正建立起系统完善的信用风险管理系统，加之开展信用评价的实践经验相对不足，未能积累丰富的信用评级经验，在获取违约率这一参数时，缺乏强有力的支撑与参照，导致VaR方法的应用实效性不足。因此，要充分体现VaR方法的应有价值，必须根据风险管理制度及规则的不断调整，建立结构性较强的信用评级系统，深化商业银行收益与风险的密切关系，为VaR违约率参数的获取提供有价值的参考与依据，充分保障VaR方法的顺利实施。

（四）历史数据应用的主观性较强

如前文所述，VaR方法的应用，需要整合分析大量历史数据信息，但在实践过程中，对历史数据应用的客观性不足，过度涉入个人主观性，降低了VaR所得结果的可信度。比如，作为商业银行开展最为普遍的信用业务之一，贷款业务的实施周期较长，所获取的信息数量相对不足，部分商业银行在贷款数据的应用上进行了简化，通过主观臆想与猜测融入VaR方法的实际应用。此外，VaR模型的建立需要及时检验，由于相关参数过多涉入主观要素，使模型检验环节变得形同虚设，难以保障最终结果的准确性，存在较强的主观性。同时，VaR的专业人才相对不足，对VaR方法应用的关键环节与核心要义掌握不深，缺乏必要的经验积累，难以在VaR模型建立与预测过程中精准选取可用参数，更加大了VaR运行规则的执行难度。

四、VaR在商业银行信用风险管理中的有效应用途径探讨

（一）明确风险管理目标

在商业银行信用风险管理中，为有效发挥VaR方法的应用优势，首先要全面明确信用风险管理的具体目标，确定VaR方法的应用方向，为VaR实施的全过程提供关键性的引导。要从整体上分析与把握商业银行所面临的内外部环境，综合分析，统筹规划，科学设定信用风险管理目标，完善信用风险管理架构，充分体现商业银行的未来发展意向。信用风险管理目标并非一成不变的，而是要根据客观实际条件适时作出调整的，因此要对信用风险管理目标保持动态化的调整，提高其灵活性，在VaR方法的实际运行中不断发现其短板与缺陷，进而予以补充完善，使其始终符合商业银行发展的客观实际^[4]。

（二）制定信用风险管理政策

VaR方法应用的关键与核心在于为信用风险管理政策的制定提供参考。通过制定切实有效的信用风险管理政策，可优化商业银行信用投资结构，将所面临的潜在信用风险降到最低等级。VaR方法提供了面向不同对象的运算方法，可根据商业银行信用投资的涉及要素，立足市场经济金融运行规则与周期，运算得出信用投资可能产生的最大值及最小值，形成信用投资风险管理的依据，降低因信用风险管理政策实施不到位而造成的经济收益受损。

（三）建立VaR数据库

在以往的商业银行信用风险管理中，往往缺乏VaR数据库的建立这一重要步骤，在VaR方法中，则通过构建VaR数据库，实现了商业银行信用风险管理的立体化与层次化，形成系统化的VaR数据资源，为后期VaR的继续优化奠定极具应用价值的数据资源基础。同时，VaR数据库并非局限于某一特定商业银行而独立存在的，而是整合成为商业银行信用风险管理体系的一个必要组成部分，在一定程度上实现了商业银行与商业银行之间的数据信息互联互通互享，提高了数据信息的有效利用率，深入挖掘了数据信息的关键价值。

（四）完善VaR管理体系

VaR方法管理体系构建与运行的过程是一个实时化、动态化的过程，需要不断充实、调整与完善，因此商业银行要始终注重完善VaR管理体系，使其始终服务于商业银行的信用风险管理。当前，商业银行的竞争程度日益加剧，所面临的经营管理环境复杂多变，加之国家对商业银行信用业务的深化引导，对商业银行信用风险管理措施的适应性提出了新的要求。因此，要树立现代化的信用风险管理意识，不断完善自身风险测评体系，始终满足商业银行不断变化的信用风险管理应对需求^[5]。

（五）培养VaR方法管理应用人才团队

专业人才团队是VaR方法应用的直接实施者与操作者，在优化VaR方法应用效果，累计应用经验等方面发挥着不可替代的作用。因此，要定期组织开展VaR方法应用专业培训与交流，及时解决VaR方法应用中面临的疑难问题，提高VaR方法应用的实效性，为VaR方法的实际应用注入新的活力与动力。要提高VaR人才团队的稳固性，适度降低人员流动，以充分保障VaR方法在实际应用中的连贯性。

五、结语

综上所述，受经济发展水平、主观意识、行为习惯等方面的影响，商业银行信用风险管理依旧面临着诸多方面的问题，阻碍着商业银行的持续稳定发展，因此有关人员应该从商业银行的客观实际需求出发，充分挖掘现有资源要素潜力，始终深化对VaR方法的应用，尊重市场经济调节基本规律，使商业银行所面临的信用风险保持在可控范围之内，为经济社会的稳定繁荣保驾护航。

参考文献：

[1]陈国辉.KMV模型在商业银行风险管理中的应用研究[D].北京:中央财经大学,2017.

[2]管敏.VaR在我国商业银行信用风险管理中的应用研究[D].长沙:湖南大学,2017.

[3]韩颖.基于VAR模型分析的我国商业银行信用风险管理研究[D].济南:山东大学,2018.

[4]孙宁.VaR在商业银行信用风险管理中的应用[D].北京:对外经济贸易大学,2016.

[5]袁梁,霍学喜,吴后宽.VAR模型在商业银行风险管理中的应用[J].西北农林科技大学学报:社会科学版,2019(20).