冯  博

亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所  四川成都  610000

摘要：金融负债与权益工具的区分十分具有现实意义，在会计领域一直作为一个区分难题而呈现，会计准则的不断更新致使金融负债与权益工具的区分标准也日益严格，两者之间如何实现有效区分对广大企业和会计工作者来说提出了较大的挑战，对投资方来说，如何实现金融负债与权益工具的区分，能够有效影响其投资决策，在良好的区分下，更是能够提高其投资收益；对市场监管来说，金融负债与权益工具区分不明确，导致市场监管难度加大，为市场的不可控因素导致金融问题埋下了一定伏笔，对使用个人来说，区分金融负债和权益工具的合理性与科学性也至关重要，本篇文章基于此进行了相关研究。

关键词：金融负债；权益工具；区分问题

中图分类号：F426.61;F832.51;F406.7　   文献标识码：A    文章编号：1673-5889(2020)20-0095-02

金融工具的科学划分关系到各方利益，并且会影响到企业一系列重要财务指标的预算，如何实现金融工具的科学划分是广大会计准则制定人员与使用人员的研究重点之一，本篇文章将从现阶段的研究基础与区分原则出发，进行一定的实务研究，并通过分析现阶段金融负债与权益工具存在的区分问题，提出相应的解决对策，望具有一定的参考价值。

一、金融负债与权益工具区分的研究基础

（一）负债

金融负债的本质为“负债”，其主要表现为一种现时义务，该种义务主要从过去产生，并使得经济资源发生转移，同时，该项资源能带来潜在收益和经济利润。

（二）所有者权益

所有者权益是指企业在扣除负债后，由其所有者所享有的相关权益，能够反映企业所有者的收益与资本，并能够有效保护债权人权益。

（三）理论基础

有关金融负债与权益工具的研究并不少见，国际上对其进行有效的区分理论也具有了一定的研究基础，具有代表性的理论主要有业主权利论和实体经济理论。

业主权理论以业主权益为中心，将企业的经济活动与投资的展开的出发点放置在满足业主权益上，权益报表和会计信息的出发点均为提高业主的权益。

而与业主权理论不同，实体经济理论将业主与企业作为独立体而存在，研究出发点与研究重点均围绕实体经济而展开，企业作为了研究中心。

这两种理论一直被沿用至今，国际会计准则并没有对该两种理论进行一定的区分，但现阶段主要使用的理论仍以实体经济理论为主。

二、区分金融负债与权益工具的基本原则

（一）以无条件地避免交付现金或其他金融资产为义务

在企业支付资金的过程中，如果不能完全避免以现金形式或其他金融资产来缴纳资金、履行合同的各项义务，则属于金融负债范畴，在这种情况下，主要包括不能完全避免的赎回和强制利息，例如优先股（约定某年强制按面值收回）和永续债（每年按固定利率收取相关利息），这两者均属于范畴之中。

与之相反的是，如果企业能够完全避免以现金形式或其他金融资产来履行合同中的义务，例如能够自觉根据自身的发展需求和会计制度决定何时何地支付股息、虽有固定期限的金融资产但可以无限延期等相关合同，这些合同的交付现金形式和结算条款为权益工具范畴，永续债和优先股中自主决定支付股息与票息率也包含于权益工具之中。

（二）是否为通过自身的权益工具结算

在企业当中，如果一项金融工具需通过企业的权益工具结算，企业必须考虑其是否为企业的真正财产，如果该权益工具是作为现金或其他资产的替代品，则该权益工具为企业的金融负债，如果该权益工具是剩余权益，为工具持有方扣除负债后的剩余权益，则该项工具为发行方的权益工具，主要包括衍生工具和非衍生工具两种：

1.非衍生工具

在非衍生工具当中，如果工具的发行方在未来期限有固定义务，对该工具的数量进行结算，该项业务则属于金融负债，如果工具的发行方对该项目工具具有完全决定权和延期结算的相应权利，则该项工具属于权益工具。例如：A公司在今年发行了名义金额为1000元的优先股，合同对其有规定，合同中明确提出该优先股三年后自动转为普通股，并予以结算，则该优先股为金融负债。

2.衍生工具

在衍生工具当中，如果该工具的发行方能够通过自身的工具交换固定现金和其他资产予以结算，则该衍生工具为权益工具，如果该工具的发行方以权益工具可以交换现金或其他金融资产，无论该现金或金融资产是否固定，该工具可被确定为金融负债。

综上所述，只有满足“固定换固定”的相关条件才属于金融权益工具范畴，否则均为金融负债。

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